尼龙产品市场分析研究

尼龙是世界上首先研制出的一种合成纤维，是目前工程塑料 中产量最大的品种，在国民经济各部门均有广泛应用。目前我国 部分尤其是高端尼龙的关键中间体，如己二腈等技术完全被国外 垄断，同时还有大部分高端尼龙技术被严重封锁，产业链自主水 平距离建立完整内需体系、畅通经济循环还有较大差距。为 了提 升供应链产业链自主可控能力、保障国民经济健康发展、维护国 家安全，发展尼龙产业链势在必行、刻不容缓。

一、尼龙产业链背景介绍

聚酰胺俗称尼龙 (Nylon) ，英文名称Polyamide (简称PA) ， 是分子主链上含有重复酰胺基团— [NHCO]— 的热塑性树脂总称， 包括脂肪族PA，脂肪—芳香族PA和芳香族PA。其中脂肪族PA品种 多，产量大，应用广泛，其命名由合成单体具体的碳原子数而定。 尼龙是世界上首先研制出的一种合成纤维，也是目前工程塑料中 产量最大的品种。

尼龙以结实耐磨、密度小、耐疲劳、化学稳定性好、兼具一 定的刚性和韧性等丰富而优异的性能，目前，尼龙材料已经渗透 入国民经济的各个方面，普遍应用于纺丝、注塑、改性等方面， 是电子电器、铁路、汽车、纺织、农业配件等领域的重要应用材 料，尼龙在汽车领域应用最为广泛，有 50%以上的尼龙被用于制 作汽车领域相关产品。此外，在国防军工领域的应用，使其成为 关乎国家安全和军队装备保障能力的重要关键材料。

图 1 尼龙种类简介

二、尼龙产业链发展诊断

(一) 全球尼龙产业链发展态势

目前，全球尼龙市场仍然以PA6 和PA66 为主。2021 年，PA66 和PA6 是全球用量最大的尼龙产品， 占比超过 95%。从全球市场 看，由于PA66 相较于PA6在耐磨、熔点和热变形温度等方面性能 都更为优异，因此PA6 下游 80%用于民用纺织领域，而PA66接近 60%以上用于工程塑料领域。

纵观国外尼龙企业的发展历程，可归纳出以下特点。一是技 术趋于成熟，下游应用领域逐步拓展。随着生产技术的不断创新 和完善，尼龙制品的用途也向更广阔领域发展。二是规模集中凸 显，尼龙产业整合全面提速，向规模化、集中化、专业化、高技 术含量化方向发展，产业和产品布局向更大、更深方向迈进。三 是改性需求迫切，尼龙家族新品种频现，随着汽车的小型化，电 子电气设备的高性能化，机械设备轻量化的进程加快，对其强度， 耐热性，耐寒性等方面提出了很高的要求。因此，必须针对某一 应用领域，通过改性，提高其某些性能，来扩大其应用领域。

(二) 国内尼龙产业链发展现状

近几年，中国PA6产能提升迅速，在所有尼龙材料市场占比 也达到了 73%，而PA66 的占比约为 20%，包括PA12 在内的其他PA 产品占 7%。受制于PA66 关键原料己二腈的来源不足，国内PA66 产能近年来几乎没有增长，而消费需求却与日俱增，当前国内市 场两大类通用尼龙材料的产能与需求出现了严重错配，与国外 PA6、PA66 消费量大约相当的局面有较大差距。

图 2 中国尼龙 6、尼龙 66 产能变化情况

特种尼龙方面，中国特种尼龙市场增速飞快，需求增速明显 高于全球，市场潜力巨大。 2019 年， 中国特种尼龙需求规模 590.35 亿元，2011 至 2018 年，中国特种尼龙需求量年复合增长 率为 14.4%，预计未来仍将维持 10%以上的增长。到 2025 年，该 细分市场可能占全球特种尼龙市场的 37.0%以上。

但总体来看，目前市场上国内中低端产品相对较多，高端质 量产品相对较少。受生产技术壁垒、设备先进性、原材料质量等 因素影响，中高端产品进口依赖度仍较强，高附加值、高技术含 量产品比重低，不能很好适应功能性、绿色化、差异化、个性化 消费升级需求。

三、尼龙产品市场分析

(一) 尼龙 6

截止 2021 年底，中国有 40 余家尼龙 6 切片生产企业，总产 能约 568.6 万吨/年，行业占比前十的企业产能达 307.5 万吨。 目前PA6 聚合的主要生产地区在江苏、浙江一带，基本与PA6 切 片消费地域贴近。2018-2022 年中PA6 产能复合增长率在 8.36%。 进出口方面，2021 年中国尼龙 6 切片进口量为 25.3 万吨，贸易 方式第一位是一般贸易，贸易量为 18.3 万吨，占进口总量 72.1%； 第二位是进料加工贸易，贸易量为 4.8 万吨，占进口总量的 18.8%。

产能、产量及消费方面，截止到 2021 年底， 中国尼龙 6 切 片产能达 568.6 万吨/年，同比增长 5%，产量达 407.2 万吨，同 比增长 13.2%，全年平均开工率约 71.6%。

消费结构方面，全球 58%的尼龙 6 用于生产各种民用和工业 用纤维，其他用于汽车、电子电气、铁路和包装材料等领域，包 括中国在内的亚太地区尼龙 6 切片以生产纤维产品为主，工程塑 料用产品占比很小。

己内酰胺：

2022 年全球己内酰胺产能 900 万吨，同比增长 3.45%，其中 产能增长仅在中国，中国产能已占全球己内酰胺产能的 63.22%。 据隆众资讯监测统计，2018-2022 年中国己内酰胺产能复合增长 率在 11.82%。

表 1 2022 年中国己内酰胺行业主要生产企业产能统计表 万吨/年

消费方面，2018-2022 年中国己内酰胺消费呈逐年递增趋势， 近五年年均复合增长率在 7.57%，2022 年己内酰胺消费量 427.5 万吨，较 2021 年增长 4.19%。从价格上来看，近五年己内酰胺 价格先抑后扬，年均价波动区间 9900-13900 元/吨，2020 年受 到公共卫生和原油*影响， 己内酰胺价格下跌至五年低位。 2022 年己内酰胺价格前高后低，受到下游 PA6 切片出口需求的 增加带动国内己内酰胺消费量的增长。

消费结构方面， 己内酰胺下游相对单一，基本用于生产PA6 切片，2022 年PA6 的消费占比在 98.25%；少量固体直接用于工 程塑料行业，消费占比 1.4%；另外 2022 年随着宁夏瑞泰己内酰 胺法制己二胺装置顺利投产，己内酰胺下游消费领域增添了己二 胺。

(二) 尼龙 66

尼龙 66 下游主要用于合成纤维 ( 45%) 和工程塑料 ( 53%) 以及其他领域 ( 2%) 。尼龙 66 及其中间体产能主要集中在欧美

地区，主要生产商有英威达、 巴斯夫、奥升德和杜邦等，2018

年全球尼龙 66 总产能约为 328 万吨，2/3 在欧美，1/3 在亚洲。 2018 年世界尼龙 66 聚合物产量为 240 万吨左右。其中中国产量 为 45 万吨。全球PA66产能最大是英威达公司，其产能占全球总 产能的 37%，前 5 位生产企业产能合计占总产能的 86%，供应高 度垄断。

表 2 世界主要尼龙 66 生产企业 万吨/年

当前国内PA66 行业总产能 72.7 万吨，国内PA66 的行业集中 度高，神马、上海英威达、华峰 3 家生产商的生产能力共计 53 万吨， 占据我国PA66 产能的 72.90%。国内PA66 产能主要分布在 华东地区、华中地区、东北地区，其中华东产能 42.7 万吨， 占 中国产能的 59%。另外，随着原料生产技术突破进程加快，中国 西南、西北、华北地区也陆续投产。

表 3 国内主要尼龙 66 生产企业 万吨/年

进出口方面，2018-2022 年中国PA66 进口量呈先小增后大降 的走势， 由于原料己二腈供应短缺，PA66 对外进口量较多。 2021-2022 年，进口量快速下降，预估 2022 年进口量约 20 万吨。 一方面是因为海外PA66供应紧缺，另一方面是因为国内近两年 产能的不断释放，供应有所增加。

消费结构方面，2021 年中国尼龙 66 表观消费量为 51.6 万

吨，同比减少 7.6 万吨，自给率 75.6%。PA66 下游可分为三大领 域，工程塑料、工业丝、 民用丝等，对PA66 消费量较大的产品 为工程塑料，目前对PA66 的消费量占比达到 59%。其次是工业丝， 消费量占比约 29%。从区域消费结构来看，主要分布在华东、华 南、华中地区。具体来看，国内PA66 工程塑料生产企业，广东、 江苏、浙江三地生产企业数量相对较多，对PA66 的消费量较大。

己二胺、 己二腈：

世界上每年生产的己二胺约 90%用来生产尼龙 66。己二胺产 能集中度高，英威达、巴斯夫、奥升德三大企业合计产能占比达 到 74%，垄断格局明显，排名第四的神马股份产能占比为 9%，其 他企业产能占比均在 3%以下。 国内己二胺产能主要分布在华东 地区共 41.5 万吨， 占中国总产能的 58.62%；排在第二位的是华 中地区为 14 万吨， 占中国总产能的 19.77%。

表 4 全球己二胺产能分布 万吨/年

己二腈是己二胺的主要原料，因国外公司对我国己二腈市 场进行技术封锁，导致己二腈全部依赖进 口，使我国整个尼龙 产业链残缺不全，无法满足国内不断增长的尼龙66应用需求。 己二腈法是现阶段全球己二胺企业的主要生产方式。己二腈行 业进入资金与技术壁垒高，全球己二腈生产企业主要是英威达、 奥升德、巴斯夫、旭化成等。其中，仅有英威达会对外提供己 二腈，其他企业均自产自销。在国内，神马股份是英威达在国 内最大的采购商，有着长期稳定的合作关系。

表 5 全球己二腈产能分布 万吨/年

2022 年国内新增己二腈产能 67 万吨，其中天辰齐翔 20 万吨己二腈装置投产，天辰齐翔是国内第一套丁二烯法制取己 二腈装置，不过投产至今，尚未有产品量投放市场。另外，上 海英威达 47 万吨己二腈装置试生产，计划年底投放市场。 截 止 2022 年 11 月， 中国己二腈产能共 77 万吨，但只有重庆华 峰可正常生产。

表 6 2022 年国内己二腈&己二胺现有企业统计表

(三) 尼龙 12

全球PA12 生产厂家主要包括德国赢创、法国阿科玛、瑞士 EMS和日本宇部兴产，2019 年总产能约 10 万吨/年，产量约 9.2 万吨，开工率 92%左右，其中欧洲的产量占比超过 70%， 日本以 及新加坡占据了余下的 30%产能。

供应及消费方面，根据统计，2020 年全球PA12 的市场规模 约 11.8 亿美元，同比增长 4.4%，受全球疫情影响，增速略有下 降。随着新能源汽车的发展以及汽车轻量化的发展趋势、3D打印

以及高级涂料等的需求增长，预计到 2023 年，全球PA12 市场规 模将达到 14.1 亿美元。

需求方面，汽车制造是PA12 最主要的应用领域，同时，PA12 也是 3D打印的理想材料。随着下游应用的不断发展，PA12 的需 求也逐年增加，预计到 2023 年，全球PA12 需求量将达到 12.60 万吨，年均增速约 8.2%。

(四) 尼龙 612

截止到目前，全球范围内尼龙 612 生产企业共有 11 家，主 要集中在北美、欧洲、亚太地区，2021 年全球尼龙 612 总产量 为 1.62 万吨。从市场份额来看，美国杜邦市场份额占比最大， 为 15.4%；排名第二的为山东广垠新材料有限公司，市场份额为 14.8%；德国赢创、 日本宇部兴产株式会社、 中国建湖兴隆尼龙 有限公司市场份额并列第三，市场份额为 12.3%。

表 7 生产企业统计表 (2021年) 万吨

截止到 2021 年， 中国尼龙 612 生产企业共有 5 家，其生产 装置全部分布在华东地区，包括山东、江苏两省份。从各生产企 业产量来看， 山东光垠新材料有限公司产量位列第一，2021 年 市场份额为 38.7%。

表 8 主要生产企业产量统计 万吨

(五) 高流动性尼龙

全球范围内生产高流动性尼龙的生产企业 16 家，其中亚州 地区产量 5 万吨以上，占整体产量的 70%。北美及欧州则占 30%。 北美、日本、欧美的高流动性尼龙单体基本配合自身下游配套生 产，外销量较少， 中国则基本全面外销为主。

我国高流动尼龙 6 (纯) 主要生产企业均为普通尼龙 6 生产 企业，其生产线可排产生产，故而整体产能较大。一般情况下， 高流动性尼龙 6 是订单式生产，非计划式排产类产品，相较于其 它的普通尼龙产品，产量较小。企业高流动性尼龙 6 的产量一般 是其产能的 30%-50%。

高流动性尼龙属于普通尼龙 6 及 66 的升级版，一方面具备 普通尼龙的易于改性的特质，另一方面由于其高流动性具有更高 的加工性能，可以提高终端产品的改性特质。高流动性尼龙 66 与高流动性尼龙 6 的市场情况类似，具有以销定产，做为单体进 出 口情况均极少，产量即销量，即年消费量在 2 万吨/年左右。

五、尼龙产品价格走势

(一) 尼龙 6

在近五年的价格走势中，PA6 切片整体呈现 “V”走势，其 中价格下调幅度最明显且接近断崖式下降的阶段为 2018 年下半 年，主要原因为聚合产能在 2018-2019 年开始释放使市场货源充 足，价格开始呈现断崖式下降，直到 2020 年下半年疫情受到明 显控制，市场逐渐恢复正常，生产使切片价格逐渐恢复到正常水 平。而 2021-2022 年中价格上涨的主要原因为国际原油价格上调 明显带动切片市场心态良好，且成本端在原油的带动下价格呈现 高位运行对切片出厂价格起到支撑。预计在 2023 年中PA6 常规 纺切片基本在 12000-14000 元/吨之间震荡。

己内酰胺：

近五年来， 中国己内酰胺价格整体走势类M型，一方面产品 价格跟随化工商品大趋势波动，另一方面受到自身供需格局变化 影响。2022 年上半年， 己内酰胺市场整体处于震荡上涨的局面， 上游原料纯苯、液氨、硫磺等上半年价格多涨至 5 年高位，己内 酰胺成本走强，对己内酰胺价格形成提振，己内酰胺价格跟随成 本上涨。下半年，美联储加息带来的经济衰退、原油价格下跌、 消费降级等利空影响作用下， 己内酰胺市场再次进入下跌通道。

利润方面，2022 年一方面由于上游原料纯苯、液氨、硫磺 等处于五年高位，己内酰胺生产成本提升；另一方面己内酰胺自 身随着供应量的增加，行业竞争激烈，自身销售压力较大，导致 2022 年己内酰胺利润明显下降。 2021 年己内酰胺平均毛利 165 元/吨，2022 年至 10 月 21 日平均毛利-1404 元/吨。

(二) 尼龙 66

近五年来， 中国PA66 市场价格走势呈现 “M” 走势，国内 PA66 价格驱动在成本逻辑和供需逻辑之间不断转换。2022 年国 内PA66 行情整体呈震荡下行走势，全年均价 28358 元/吨，同下 跌 28.62%。

预计 2023 年国内PA66 现货价格震荡下行为主，若原料己二 腈供应如预期增加， 己二胺价格有持续下跌预期。2023-2027 年 期间，随着原料己二腈供应进一步缓解，中国有 340.5 万吨PA66 产能释放，国内PA66 供应增速或将高于下游需求速度。供需关 系将不断调整，进口依赖度逐步降低，对外出口不断增加。PA66 行业利润也将不断减少，产品逐步成熟，PA66 市场或再次跌破 2 万元/吨的水平。

(三) 尼龙 12

全球PA12 的价格在近 4 年较为稳定，波动性较小。全球供 需关系保持在良好水平。 国内方面， 中国PA12 一直依赖进 口， 且目前全球生产企业仅有 4 家，即德国赢创、法国阿科玛、瑞士 EMS和日本宇部兴产，供应商议价能力强。

中国尼龙 12 市场，国产化后价格根据市场供需情况会大幅 下降，未来国产化生产企业仅万华化学一家企业，产能 4 万吨， 其中包括树脂 3.5 万吨，尼龙 12 粉末 0.5 万吨。未来，随着中 国 3D打印及新能源汽车不断发展，尼龙 12 的需求预计会持续增 加，但随着万华化学 4 万吨装置的投产及产能的不断市场，尼龙 12 价格势必会有大幅下降。预计尼龙 12 国产化后，价格在 3-6 万/吨区间波动。

(四) 尼龙 612

2019年-2021年，中国尼龙 612进口价格维持在 57000-59200 元/吨的水平。2021 年随着尼龙 612 需求的回升，尼龙 612 价格 也出现了上涨，2021 年尼龙 612 进口价格上涨为 58500 元/吨， 环比上涨 2.6%。未来尼龙 612 价格主要受到生产成本、市场供 需的影响。预计 2022-2025 年期间，国内十二碳二酸价格呈稳步 增长态势，预计将由 2022 年的 36000 元/吨上涨至 2025 年的 37500 元/吨。

(五) 高流动性尼龙

高流动性尼龙单体市场价格在万元左右，进口价格在 15000 元/吨左右。 由于高流动性尼龙生成的尼龙改性材料种类繁多， 价格区间跨度较大，高价也可达到 4-5 万元/吨。高流动性尼龙 本质还是普通尼龙的生成，其价格走势大致与尼龙市场区别不大， 未来考虑到上游原油走势影响，高价回落，将逐步回至 15000 元 /吨左右市场情况。改性尼龙则按照性能单独定价，可一单一谈。

六、尼龙产品发展预期

(一) 尼龙 6

1.产能预测

未来几年， 中国尼龙 6 产能增长主要来自湖南岳化新材料、 江苏泓盛新材料、 山东华鲁恒升化工等装置，预计到 2023 年， 中国尼龙 6 产能将达到 657.7 万吨。

表 10 中国尼龙 6 产能增长预测表 万吨 %

2.产量及产能利用率预测

图 3 2023-2027 年中国PA6 年度产量及产能利用率预测

2023-2027 年中国PA6 产量平均增速达到了 6.63%，且低于 产能增速。其中产能跟产量出现偏差的主要原因为成本端己内酰 胺新增产能低于聚合新增产能，再者国内产能处于过剩的局面， 部分年久设备处于停车状态中，从而使得聚合产量增速不及产能 增速。 而在 2024 年后己内酰胺新增产能逐渐增加，或使得聚合 产量增加，产能利用率提高。

3.消费情况预测

受益于尼龙 6 下游不断快速发展，未来中国尼龙 6 消费还将 保持增长趋势，新增需求点依旧围绕在民用丝、工业丝、工程塑 料等领域，预计 2019-2023 年中国尼龙 6 表观消费量年均增速为 6.7%。

表 11 中国尼龙 6 表观消费量增长预测表 万吨 %

4. 己内酰胺：

根据隆众资讯统计分析，过去五年间，国内己内酰胺供应量 及需求量均持续增长。从 2018-2022 年数据来看，国内己内酰胺 产复合增速在 8.68%；消费量复合增速在 7.57%。进出口方面， 2021-2022 年由于国外己内酰胺供应减少，而国内己内酰胺供应 增加且国内己内酰胺更具有价格优势，己内酰胺进口量下降，而 出 口量逐步增加。

展望 2023-2027 年，预计己内酰胺供应量和需求量继续维持 增长。但由于 2023-2027 年国内己内酰胺规划产能集中释放，预 计己内酰胺行业竞争加剧。

表 12 2023-2027 年中国己内酰胺产品拟在建产能统计表 万吨

产能利用率方面，2023-2017 年中国己内酰胺产量平均增速 达到 7.5%，明显弱于产能平均增速。产能产量预测增长率出现 偏差的主要原因有两点，一方面受装置投产时间分布所致，装置

利用率并非全年，一方面丙烯腈产品已进入过剩周期，价格大幅 下跌或导致企业亏损而采取停车或限产措施，预计 2027 年产能 超过 600 万吨，而产能利用率预计降至七成偏下。

消费方面，2023-2027 年预计己内酰胺消费量仍增加，增速 可能在 6%-10%震荡。 而随着产能的集中释放，预计未来几年己 内酰胺处于供应宽松的局面。但由于己内酰胺产品存储和运输的 特殊性，己内酰胺目前仅有企业罐和下游企业罐，因此己内酰胺 产品库存可调节量不大，且未来虽国外需求增长预期乐观，但可 能以PA6 切片出口为主，因此预期己内酰胺国内开工负荷和己内 酰胺供应量将根据需求量调整。

(二) 尼龙 66

1.供需趋势

2023 年，随着原料己二腈技术壁垒的突破以及英威达 47 万 吨己二腈装置在上海投入生产，原料供应或将得到缓解。加之， 2023 年仍有 14 万吨装置计划投产，预计 2023 年国内PA66 产量 将达到 52 万吨。

2.消费趋势

2023-2027 年，PA66 消费量整体呈现大幅上涨趋势，但工程 塑料消费领域占比仍是PA66 位居第一。预估 2027 年民用丝占比 将比 2022 提升 10 个百分点。预计 2027 年，工程塑料占比约 52%， 工业丝占比 22%， 民用丝占比约 20%。

3. 己二腈、 己二胺：

据不完全统计，未来中国己二腈有 260 万吨产能规划，己二 腈产能有望达到 337 万吨。其中 105 万吨计划为丁二烯法制取己

二腈， 占总规划的 40%附近。不过由于己二腈生产技术难度及引 进或存在困难，部分企业投产规划也存在一定的变数。

表 13 2022 年国内己二腈未来计划投产统计表 万吨

(三) 尼龙 12

整体来看，全球PA12 目前处于需求略大于供给的阶段，全 球PA12 生产企业开工率较高。PA12 市场需求不断增加的主要驱 动因素为汽车行业 “以塑代钢”的趋势带动了PA12 需求的增长、 3D打印技术的不断成熟带动了耗材的增长、油气管道的大规模投 资等。预计至 2023 年新增产能 4.30 万吨，届时，全球产能将达 到 16.30 万吨。

中国方面，万华化学新增 4 万吨产能以及阿科玛常熟工厂 3000 吨产能将于 2022 年投入实际生产阶段。 自此，中国将摆脱 PA12 完全依赖国外进口的局面。届时， 中国PA12 将达到自给自 足的状态，进口量将大幅减少。预计到 2023 年，我国PA12 的产 量约 2.00 万吨，进口量约 0 万吨， 出 口约 0 万吨，需求量在 2 万吨左右，2019 年-2023 年需求量年均增速 6%。

(四) 尼龙 612

从政策面来看，长碳链尼龙属于国家战略性新兴产业当中的 新材料产业；从原料可获取性来看，尼龙 612 主要生产原料十二 碳二酸中国供应能力较强，原料可获取性稳定；从尼龙 612 未来 市场供需情况来看，2022 年-2025 年我国尼龙 612 供应增速为 10.4%，需求增速为 11.6%。 需求增速高于供应增速，市场供需 面发展趋势良好。

随着生产技术水平的不断提升，我国尼龙 612 产品在国际上 的竞争力将进一步提高，国际市场份额将进一步扩大；海外销售 渠道方面，除现有比较稳定的北美、欧盟、日韩等国家和地区外， 新兴经济体如印度对特种尼龙如尼龙 612 需求也进一步加大，海

外销售渠道将进一步拓宽。但值得注意的是，尼龙 612 主要应用 在电子、汽车、军工三个领域，下游企业对产品品牌忠诚度较高， 市场新的进入者进入下游领域，需要经过漫长的认证周期，市场 进入壁垒较高。

(五) 高流动性尼龙

表 14 2021-2026 年中国 PA6 聚合拟在建产能统计 万吨

如表所示，未来巴陵和岳阳石化有新增 45 万吨产能，为高 流动性尼龙的产能产量提供了足够大的增长空间可能。高流动性 尼龙 6 及 66 在中国的消费需求在 2025 年将达到翻倍的可能。但 其单体并不具备单独上装置的土壤，均以普通尼龙生产企业分支

生产为主。

(内容来源：天辰公司、集团公司战略规划部)

◆行业研究

相变储能材料产品市场分析

一、相变储能材料市场概述

相变材料 ( PCM - Phase Change Material ) 是指随温度变 化改变物理状态而保持其化学特性的物质，在其物理状态改变时 能吸收或释放大量的潜热，因此相变材料是一种不可多得的能源 性材料。

目前常见的相变储能材料主要可分为有机相变材料、无机相 变材料、生物基相变材料，其中有机相变材料市场占比较高，约 为 55%；其次为无机相变材料， 占比为 33%；生物基相变材料目 前占比较低，在 12%左右。在众多相变材料中，有机烷烃相变材 料由于化学性质稳定，应用广泛。

近年来，全球相变储能材料发展迅速，全球消费增长率稳定。 北美，欧洲，中国，日本，东南亚，印度仍然是主要的消费地区， 其中欧洲是全球相变储能材料市场份额最大的区域，2018 年市 场份额达到了 30.65%。2018 年全球相变储能材料市场总销售额 大约 7.54 亿美元，预计到 2025 年，先进相变储能材料 (PCM) 的全球市场将从 2014 年的 4.79 亿美元达到约 16.73 亿美元，复 合增长率为 12.07%。全球具有微胶囊技术的企业主要有BASF、 Evonik、DSM、3M、Aveka等，全球微胶囊技术前五大企业共占有 超过 30%的市场份额。 目前美国是全球最大的微胶囊技术市场， 占有大约 31%的市场份额，之后是欧盟和中国市场，二者共占有

接近 43%的份额。2020 年全球微胶囊技术市场规模达到了 124 亿 元，预计 2027 年将达到 292 亿元，年复合增长率(CAGR)为 12.9%。

2018 年调查结果显示，35.08%的相变储能材料 (PCM) 应用 领域为建筑工业，22.54%为包装工业，17.69%为电子工业，15.15% 为纺织工业，9.54%为其他。 随着经济的发展，各国对环保要求 越来越严格，这些国家将需要更多的相变储能材料 (PCM) 。此 外，相变储能材料在下游行业可拓展领域较多，全球材料行业政 策支持，国际市场环境好转，发展前景可期。因此，相变材料(PCM) 在未来具有巨大的市场潜力。

二、相变储能材料供需平衡分析

随着越来越多的经济体宣布碳中和目标，以及下游产业的发 展需求，各国对于高性能材料需求持续攀升，进而带动相变储能 材料市场需求持续增长。2021 年全球相变储能材料市场规模接 近 40 万吨，且未来市场规模仍将以 13%左右的速率增长，预计 到 2025 年达到 60 多万吨。

图 1 全球相变材料产量、市场需求量量及趋势分析 (2014-2025 年)

2014-2019 年，全球市场相变储能材料表观消费量从 162000 吨提升至 306185 吨，预计到 2025 年，全球相变材料消费量将达 到 637443 吨。

表 1 全球相变材料产量、表观消费量及缺口数据 (2014 - 2025 年)

三、相变储能材料产品供需现状分析

(一) 2021 年全球供需分析

图 2 全球相变材料产量、市场需求量量及趋势分析 (2014-2025 年) 2014-2019 年，全球市场相变储能材料产能从 18 万吨提升

至 40 万吨左右，年增长率超过 10%，产能利用率在 75% -81% 之

间。相变材料产业规模不断壮大，行业具有较大的发展空间。

(二) 中国国产供需分析

2014-2019 年， 中国国产相变材料产量从 26808 吨提升至 58105 吨，年增长率超过 14%，预计到 2025 年，国内相变材料产 量预计将达到 140578 吨。2014-2019 年，我国国产相变储能材 料消费量从 28465 吨提升至 57512 吨，到 2025 年，我国国产相 变材料消费量预计将达到 127949 吨。 国内产量基本满足国内需 求，行业仍具有较大的发展空间。

表 2 中国相变材料产量、表观消费量及发展趋势 (2014-2025 年)

(三) 中国进出口量分析

2014-2019 年，我国相变储能材料进口量在 1000-2000 吨范 围左右，出 口量逐年递增，由 85 吨增长至 1669 吨。相变储能材 料在国内国际市场仍具有较大的需求。

表 3 中国市场相变材料产量、消费量、进出口分析 (2014 - 2019 年)

(四) 当前市场竞争格局分析

从市场竞争方面来看，当前全球先进相变储能材料生产企业

主要集中在美国，欧洲，印度，中国以及日本等国家。主要生产 企业有汉高公司、霍尼韦尔，Croda International、杜邦、 Cryopak、Parker、北京宇田相变储能科技有限公司等。行业竞 争优势主要是全球化程度较高，且国内的相关技术、工艺已不断 成熟，市场持续增长。此外，相变储能材料在下游行业可拓展领 域较多，随着全球材料行业政策的支持和国际市场环境的好转， 发展前景可期。而行业竞争劣势主要体现在行业竞争日趋激烈， 易受原材料价格波动影响，易受市场周期波动影响等几方面。此 外，由于存在潜在竞争对手进入本行业参与竞争的可能性，下游 行业能否持续保持平稳增长具有一定的不确定性。

四、相变储能材料产品走势分析

国际市场上有机和生物基相变材料的平均价格大约为 3.0 美元/公斤，无机相变材料的价格为 2.3 美元/公斤。预计随着市 场上相变材料供应量的增加，相变材料的价格将进一步降低，预 计到 2025 年，有机相变材料和生物基相变材料的价格降低为 2.8 美元/公斤，而无机相变材料的价格降低为 2.2 美元/公斤。由于 技术门槛高和对产品标准要求严苛，加上应用市场不断开拓和资 源的相对稀缺性，预计今后有机相变材料的价格会保持稳中有升 态势。

图 3 不同种类相变材料价格 (美元/千克) 列表及趋势

五、相变储能材料产品发展预期

(一) 中国市场情况

目前，国内有机相变储能材料生产企业较少，产能较低，主 要以石蜡生产企业为主。中国石化南阳能源化工公司 (原名南阳 石蜡精细化工厂)是国内最早工业化生产有机烷烃相变材料的企 业，可生产 20#、25#、30#及 35#4 个牌号相变蜡， 当时填补了 国内空白。但是，产品相变潜热较低 ( ≥120J/g) ，且价格较高 ( 3.5 万元/吨以上) ，在产量、质量和成本上很难满足目标市 场的要求。该公司规划建设 1.7 万吨/年有机相变材料生成装置， 目前已经投料试车，主要生产 43℃和 47℃两个品种相变蜡。

上海焦耳蜡业公司的产品虽然相变潜热可以达到 200 J/g， 但其相变温度为 20-40℃的有机相变材料产能较低，不足百吨/ 年；相变温差太宽 (要求≤5℃) ，难以满足市场要求， 目前没 有在建装置计划。

此外，抚顺北源精细化工公司与河南莱拓精细化工公司生产 低熔点的有机相变烷烃系列产品，应用于冷链运输等领域，目前

没有项目规划。

(二) 主要下游发展前景预测

相变储能材料具有独特的性质，可以在保持恒温的同时储存 和释放大量的能量/热量， 因此被用于节约能源、降低运行成本 和提供温度安全。各类相变储能材料中，有机烷烃相变材料是业 界公认最为理想的相变储能材料，具有相变范围窄、无过冷现象、 相变温度可调、无毒、化学稳定性良好等优点。因此，建筑与施 工、暖通空调、冷链与包装、热能储存、制冷与设备、电子、纺 织等终端行业的强劲需求将成为推动全球市场对相变材料需求 增大的主要因素。

相变储能材料对于降低化石能源的消耗，实现节能减排具有 重要意义。目前相变储能材料行业处于生命周期的成长期，多领 域蓄势待发。2019 年国家发改委发布的《产业结构调整指导目 录 ( 2019 年本) 》将相变储能材料产业列为鼓励类发展目录， 2020 年教育部、国家发改委、国家能源局 “三部委”联合下发 了《储能技术专业学科发展行动计划 ( 2020-2024 年 ) 》文件。 随着国家出台相关政策引导和扶持相变储能技术的产业化发展， 以及我国双碳目标的实施，未来 10 年，相变储能材料领域将迎 来蓬勃发展。

(三) 集团公司发展前景预测

从相变储能材料的产业链来看，相变储能材料主要消费领域 为建筑行业、纺织品行业、运输行业、电子行业、医疗行业等多 种领域。相变材料应用到建筑，是建筑节能领域革命性发展。在 服装领域，将相变材料植入纤维中，可以极大的改善生活质量。

传统制冷设备，如空调、冷藏车、冷库，均是采取压缩机制冷技 术进行制冷，不仅耗电，而且不环保。采用相变储能技术，可以 替代压缩机进行制冷，节能 60%以上。在通讯、电力等设备降温 方面，相变材料可以节省设备成本 75%以上。在通讯领域，相变 材料已经应用于通讯基站的机房、电池组间，使传统的一年寿命 的设备可以延长到 4 年或更多。

目前，赛鼎公司的相变储能材料生产项目财务内部收益率和 投资利润率均高于行业基准收益率，盈利能力高于行业平均水平， 项目建成后具有较好的经济效益，且有较强的市场竞争力和抗风 险能力。项目一期达产后，平均年销售收入为 14954.9 万元，平 均年税收 1268.91 万元，平均年利润总额为 5075.64 万元，平均 投资利润率为 24.38%，一期投资回收期 (所得税后，含基建期) 为 5.12 年；项目二期达产后，平均年销售收入为 15314.64 万元， 平均年税收 1725.38 万元，平均年利润总额为 6901.51 万元，平 均投资利润率为 147.72%，二期投资回收期 (所得税后，含基建 期 ) 为 1.95 年。预计将在三年内扩产至 10 万吨/年的生产规模， 产品种类扩展至 20 种，建立更大的市场框架， 占领更多市场份 额，十年内将产能扩大至 20 万吨/年，实现公司收入稳步增长。