做股票、期货等投资产品交易的人，如果是经验丰富的资深玩家，一般都有自己的交易系统。交易系统这东西，听起来很高大上，可一旦说开了，也就那么回事，只要稍微有些投资经验的人，都可以建立自己的交易系统。

交易系统是交易者为交易过程中制定的一全套的交易规则。一笔完整的交易，可能会涉及到买什么品种、什么时候买、买多少、什么时候加仓或减仓、什么时候清仓离场等步骤，为每个步骤设定一个规则，然后将这些规则整合起来，便形成了一个交易系统。

简单来说，交易系统就是对买什么、怎么买、怎么卖的问题作出了具体的解决方案，可以让交易者在交易过程中无需过多思考就能做出决策。

那么，具体来说，交易系统该怎么建立呢？

建立交易系统的第一步，就是解决买什么的问题。无论是股票、期货还是其他投资产品，都有多个产品。所以在正式开启一笔交易之前，需要从多个产品中进行甄选，选出自己认为最合适的一个或几个，此时就需要设定一些甄选条件。

就拿股票来说，如果是按照基本面来选股，基本面要达到什么条件才符合自己的要求？是市盈率达到多少？还是净利润的增速达到多少？又或者是净资产收益率达到多少？当然，在设定选股条件时，不一定只看一个指标，也可以结合多个指标，但也并不是指标越多就越好。

在选股条件设定好之后，第二步就是要解决什么时候买的问题。用选股条件选出一个合适产品后，并不意味着就能马上买了。比如一只股票，按照净利润增长或净资产收益率的条件完全符合要求，可如果股价已经比较高了，就不一定适合马上进场，因为再优秀的公司，其股票也不可能只会涨不会跌。

要解决什么时候买的问题，如果是采用基本面法，比较常见就的用估值法，在估值达到条件设定的范围内时买入。

而如果是用技术面法，方法就比较多了，比如设定的买入条件为突破时买入，就可以借助均线技术、形态技术、K线技术等等，也可以多种技术结合，但同样也不是越多越好。

制定交易系统的第三步，则是要解决买多少的问题。买多少的问题，说得专业一点，就是仓位管理的问题。一笔交易是一次性买入，还是分多次买入？从进场到离场的这个过程中，什么时候加仓或减仓？这都是仓位管理的问题。

一个成熟的交易系统，必定需要有一个科学合理的仓位管理解决方案。而在仓位管理上，可以用于参考的方法就是凯利公式，它可以结合一笔交易的获胜概率以及盈亏比来确定一个合理的仓位，也是一个被公认的比较科学的仓位管理方法。

制定交易系统的第四步也是最后一步，就是解决什么时候清仓离场的问题。一笔完整交易，有进场就必定有出场，什么时候出场甚至可能比什么时候进场更为重要。而要解决什么时候出场的问题，同样可以借助各种指标。

比如一只股票的离场时机，如果是按照基本面方法，可以是估值偏高，也可以是净利润或净资产收益率下降，还可以结合多个指标来确定。

如果是按照技术面法，就可以利用一些技术指标来判定。比如设定离场条件是趋势出现反转时，此时就可以利用均线、趋势线等趋势指标，一旦指标发出离场信号时，就是离场的时候了。

把以上几步的解决方法综合在一起后，一个完整的交易系统就形成了。

不过，交易系统建立起来后，并不是就完事了。因为一个成熟的交易系统，必须要经得起实践的验证。而在通过实践验证交易系统的过程中，我们可能会发现它的不足之处，此时就需要对交易系统进行调整，直到形成真正成熟的交易系统。

作者：龙小林/ 审核：赵溪