龙木二位岛主年轻时志同道合，结拜为兄弟，本想惩恶扬善，行侠仗义做出一番事业来，但刚闯到江湖不久就发现一张地图，地图上记载的无名荒岛上藏有一部惊天动地的武功秘籍，于是二人出海寻找，到达岛上后又找了18天，才发现石室中的侠客行武功，龙木岛主将这座岛命名为侠客岛，他们被侠客行武功深深吸引，却一直无法参透，又收了数十位徒弟让他们参悟图解，也是徒劳无功。于是二人将侠客行第一式图解抄在纸上，前往中原请少林妙谛大师和武当愚茶道长指点，两位掌门也为这神妙武功折服，前往侠客岛一探究竟，妙谛大师和愚茶道长用图解上参悟的武功较量，前五招英雄所见略同，到了第六招却产生了分歧，谁高谁低却也说不出个所以然来。
从龙木二人上岛以来已经过去了十年，却还是没人参透侠客行武功，于是两位岛主用赏善罚恶令邀请各路中原人士，受邀前来的习武人，都被这深奥武功所迷住，终日在石室中探讨研究，没有人再回到中原，这样又经过30年，大家不识的男主角石破天上岛参破了这部太玄经，原来文字旁的注释会引人误入歧途，石破天心思单纯，只照着图画来练，反而练成了当世第一神功，龙木岛主看到石破天领悟太玄经，心愿已了，谎称火山爆发，岛屿即将沉没，将岛上众人用海船送离侠客岛，因为石破天打通血脉时内功爆发，龙木岛主竭力抵御油尽灯枯，在侠客岛上坐化。
那么侠客岛究竟在哪里呢？根据原文的描写，侠客岛是南海之中的一个孤岛，距离大陆有四天的航程，《侠客岛》小说的历史背景在明朝年间，这个时期中国的造船航海技术比较成熟，当时的天文导航被人称为过洋牵星术，著名的郑和下西洋就发生在明朝永乐宣德年间，郑和下西洋所用的船顺风最快时速可以达到大约40km/h，如果云帆高张，昼夜星驰顺风一直航行，四天最远航行距离可以达到3830公里，南海最南边的立地暗沙距离大陆约2000公里，在四天的航程内，所以侠客岛很大可能位于南沙群岛。
二 桃花岛
黄药师居住的桃花岛是极为风雅的世外桃源，也是波涛暗涌的危险之地，桃花岛的名字源于一个传说，当年仙人葛洪在岛上修道，仙去时在在食尚泼墨，墨水化成一朵朵桃花之形遗留不去，故名桃花岛。
