金融高管会举办的分享活动质量很高，都是大家都摸得到、很接地气的东西。自从玩上汽车融资租赁，老板就经常半夜睡不着？为什么？因为在融资租赁的行业里面，其实我们不是在卖车，是在卖钱。所以面临一个比较重要的话题：怎么通过风险的把控把钱收回来，把资产收回来。

在金融高管会举办的广州汽车融资租赁创新玩法闭门会上，车e估COO范明崑则从汽车融资租赁专业风控的角度分享了自己的观点。

【以下为主题演讲内容】

前面嘉宾的分享都是干货，我们今天会议的分享不是一些飘渺的东西，是大家都摸得到的东西。话不多说，接下来我结合之前嘉宾分享的一些融资租赁创新玩法，简单分享一下我们车e估创新的评估模式。

前面一个部分主要是行业情况的分享。

首先看下国内金融转化率和国外金融转化率的对比。2016年，美国汽车金融覆盖85%新车和50%二手车，全年的汽车贷款和汽车租赁余额超过1万亿美元； 2016年国内新车汽车金融渗透率约为35%，二手车金融渗透率约为8%；2016年我国汽车金融市场规模约7000亿元，但每年在以25%的速度持续增长。我们可以看到国外的金融转化率很高，我们现在还处于一个初级的水平。另外我们国家的二手车交易数据因为统计端口的问题，它跟真正发生的交易数量可能存在一定的偏差。

把汽车融资租赁从汽车金融的数据中刨出来单独看，2016年我国汽车融资租赁渗透率不足3%，按照7000亿的市场规模、3%的渗透率来算，2016年融资租赁的市场规模大约为210亿元。不过国内从事汽车融资租赁的市场主体多样，市场分散，大大小小的很多，渗透率的数据统计不是很完整，仅供参考。

图为：车e估COO范明崑

2016年还有另外一组数据，融资租赁汽车分期的台次在60-70万之间。个人认为，相对来说，交易量的数据参考性更高一点，为什么这么说呢？我们可以看下有少数企业对外公布的融资租赁汽车交易数据，广汇汽车2016年共完成融资租赁16.6万辆，同比增长46.58%；花生好车2016年对外公布的数据是超过10000台，从他们的体量可以反推全国的体量。

机构预测2020年中国汽车年销量将达2970万辆；二手车交易量会达到2000万辆，汽车融资租赁在汽车总销量中的渗透率有望达到6%。也就是说，按照6%的渗透率计算，包含新车和二手车，2020年，融资租赁覆盖车辆规模可达298.2万辆，和总量比起来不算高，不过2014年这一数据还只是20.8万辆，增长速度还是很客观的。

但是汽车融资租赁的发展，也存在不少急需打破的瓶颈制约，概括起来，包括产品、风控和渠道三个部分。

产品新趋势

车e估在13年成立，我本身从传统的经营性租赁公司出来的，我们几个合伙人有来自主机厂，也有来自于投资并购企业。我们想为直租行业定制一种服务和解决方案，当时很有幸跟汇通信诚有接洽。当时他们也想涉足这一领域。但是，后来因为种种原因，风口转向了融资租赁。

目前，国内融资租赁产品以售后回租为主，大概占97%，直租只有3%，出于风险的考虑，融资租赁公司前期都以售后回租这种业务为主打，消费者也比较容易接受，它的本质和银行的汽车信贷差不多。但售后回租需要直接面对银行、汽车金融公司传统车贷的竞争，优势不明显，加上只有金融利差这一个盈利点，业务局限性非常明显。所以汽车直租在今年以来成为不少融资租赁公司尝试的方向，但总体来看，直租在国内发展还很弱势，消费者的产权观念、一二线城市限购使得车牌资源有限、权威的残值评估缺失，都是原因。

风控新趋势

在融资租赁的行业里面，其实我们不是在卖车，是在卖钱。所以面临一个比较重要的话题：怎么通过风险的把控把钱收回来，把资产收回来。

汇通信诚二手车残值租赁、库存融资、车抵贷的创新玩法里面讲到，我们做的是一些主机厂金融包括银行挑剩下的客户。这种人的把控，你把控了也意义不大，主要的问题还是在车这一块。传统的模式是通过评估师线下完成车辆估值，包括很多sp也会协助金融公司来做金融业务。线下评估师估值会隐藏道德风险，同时还存在时效慢的问题。市场的需求要求越来越快，怎么快速完成车辆评估，把控风险？我们车e估的这个产品就诞生了。

通过我们和广汇的业务沟通，我们发现他们在二手车融资租赁领域，评估阶段对人的风险把控很先进，汇通信诚二手车残值租赁、库存融资、车抵贷的创新玩法里面讲到，我们做的是一些主机厂金融包括银行挑剩下的客户。这种人的把控，你把控了也意义不大，主要的问题还是在车这一块。传统的模式是通过评估师线下完成车辆估值，包括很多sp也会协助金融公司来做金融业务。线下评估师估值会隐藏道德风险，同时还存在时效慢的问题。市场的需求要求越来越快，怎么快速完成车辆评估，把控风险？我们车e估的这个产品就诞生了。

我们自主研发一套APP，用户通过我们的app把照片和视频采集上来，只要在有网络的地方、有智能终端，都能完成二手车估值的业务。其他同行可能是靠算法和数据，而我们在后台投入了大量的评估师，整合模型和数据，最终的评估结果是资深的评估师通过他的经验一个一个做出来的，根据二手车的车况出具一车一况一价的评估报告。虽然我们的产品不能算是完美的解决方案，但是结合金融端的需求，是目前最好的解决方案。

渠道新趋势

最近一两年，大家可以看到腾讯、阿里、百度、京东，也包括我们车e估的投资主体新浪，在汽车融资租赁这一块有不少动作，说明这是一个有潜力的市场。资本巨头、互联网巨头在陆续进入这个行业，有他们的介入，带来的直接影响是强大的资本后援。还有一个隐形的影响，是给行业带来明显的互联网基因。前两年汽车融资租赁是比速度，拼资本，抢市场，接下来是比深度，比创新能力、资源整合、平台融合能力。

因为互联网基因在行业的渗透越来越明显，大数据风控将成为汽车融资租赁公司的核心竞争力之一，另外，打造汽车互联生态平台也成为一种趋势，比如易鑫和大搜车，以后可能很难再界定它是融资租赁公司，还是一个新车、二手车交易服务平台，功能布局越来越完善，界限也会越来越模糊

图为：金融高管会部分参会嘉宾合影

从整个平台的发展方向来看，我觉得之前从一个单纯的交易场景的服务和金融的服务，陆陆续续大家都会跳出原来的圈子，比如说易鑫、大搜车，他们未来可能会朝着数据平台去发展。站在车e估的角度，我们也希望在这个垂直的领域能成为一个服务的平台。

从渠道模式上来说，前两年互联网涌入以后，大家会看到很多互联网的公司存在，比如优信、易鑫，以及后面说的很多这种公司。但是，纯线上模式因为脱离交易场景，虽然有了线上入口和流量，却缺乏线下把控能力，线下转化率和用户体验成棘手问题。同时，流量垄断、流量成本越来越高，对大多数中小型市场参与者来说，互联网流量红利已经消失。

年初的时候马云提出来新零售模式，包括华为的任总提出来的经营理念，就是线上的流量、创新工具，应该更好地为实体去服务。这种场景、服务的实现应该是在线下，所以整个汽车融资租赁的趋势是都往线下布局。

做汽车融资租赁专业风控

我们在线上的评估投入是比较大的，前面提到，我们组建了经验丰富的评估师团队。另外，我们的客户都是巨无霸，我们站在巨人的肩膀上，吸纳了行业内真实的交易数据。到目前为止，我们完成了超过了一百万台车次的评估。

我们的服务范围已经覆盖了全国95%的地方，只有西藏没有覆盖；我们的后台累积了数以万计的的数据，包括针对车的黑名单数据库。在服务过程中，如果发生欺诈风险，或者大事故，我们在后台对整个业务的数据，包括SP、车主进行标识，他们会在我们的数据库里形成一个庞大的黑名单数据库。

我们的精评服务，除了评估还提供风险保障，这也是我们服务的金融公司看重的一个地方。我们的评估报告贯穿整个贷款周期，对贷款周期内发生评估失误兜底。然后是我们的评估时效，后台最快15分钟出具评估报告。

图为：活动现场观众提问

精评是我们一直在做的服务。另外一个是残值预估服务的探索。我们根据已有服务类型，包括后台整合的大数据资源，研发出残值评估模型。在业务发生的时候，我们还经过线上采集，然后通过评估经验对车辆残值进行预判，提供更准确残值预估，而不是通过数据直接给他们一个参考答案。我们的残值评估能够帮助客户解决一些行业的痛点。第一，我是第三方，租赁业务发生不发生对我们的收益没有影响，但是如果评估错误，兜底风险是很大的。所以，我们必须准确、公正地把残值预估出来，融资租赁公司看中的也是我们这一点。第二，一些不可抗力的风险和一些政策风险出现导致残值波动，我们会站出来跟融资租赁公司一起承担波动的风险。

之前我们的服务针对的主要是二手车融资租赁场景，残值预估的服务已经延伸到了新车领域。希望通过我们车e估的服务，促进行业良性发展。