这是西夏皇家敕建的寺院，是“西夏国寺”，也是现存唯一的一座西夏寺院，据载西夏太后曾多次来这里居住、朝拜。相传，元世祖忽必烈和元顺帝妥懽帖睦尔两代元朝皇帝都出生在这里。大佛寺与党项皇室和蒙古皇室都有着密切的联系，也正因如此，这里才留下了当今亚洲最大室内卧佛像。

这尊卧佛所在的卧佛殿便是整座寺院的核心，正对着寺院大门。卧佛殿正上悬挂的“无上正觉”匾额已经换成了复制品，原件保存在了后面万圣殿的正中，不过两侧的雕龙画凤还依旧属于原作。卧佛表示的是佛祖释迦摩尼涅槃时候的场景，马可·波罗曾在自己的游记中盛赞这尊长达34.5米的大佛。

在卧佛腹部的考古发掘中，发现了众多的文物，包括了石碑、佛经、铜佛、铜镜等，其中最珍贵的一件是明正统六年的泥金手书《大般若经》，堪称国宝。发现的这些文物都在后面的藏经殿中展示。

在寺院的最后，便是之前所提的土塔，这是建于明代的弥陀千佛塔。