凌峰则在唐家灭门之后被抓，东厂太监张诚将他救出收入己用，为报唐门之仇，凌峰只得答应替他卖命二十年，脸上刺青后戴上面具化名为宇文峰。

二十年后，唐碧再入京城重办铸剑坊，并招来年轻剑手孟磊（林峯饰）对付司马家，在长时间的相处下，孟磊和王怡产生感情。

另一边，皇帝出巡偶然遇到王怡并被她的容貌所倾倒，张诚为投其所好便想将王怡选入宫中为妃。这期间，宇文峰认出唐碧为自己“死去”多年的妻子却碍于身份而不能和她相认，只得将心中苦闷告诉自己的红颜知己柳倩娘。

司马义多年来挑战各大名派高手早已成为天下第一剑，奈何身染奇病，只得携带视如己出的伴童刍狗（王书麒饰）回京。

又是一年御前比剑，孟磊替王家出战，而司马家的剑手依然是司马义。为了复仇，唐碧在孟磊剑上下毒，在其出战时得知他是自己遗失多年的儿子。孟磊不敌司马义，并意外中了剑毒，王家因此而被司马家告罪。宇文峰暗中保护王家，并设计对付司马家。

得知孟磊是自己儿子，唐碧阻止其与王怡的来往，而张诚则加紧计划将王怡送入宫中，其间孟磊带王怡逃跑，遭到司马家追*，紧要关头被宇文峰等锦衣卫救下。

王怡被送入宫中，澄清自己与孟磊只是好友的关系，宇文峰趁机向皇上告司马家追*皇妃之罪，司马家被抄，司马信被充军边疆，其妻子与儿女流落京城，奈何司马义武艺高强，难以追捕，宇文峰便让柳倩娘设下美人计。司马义对柳倩娘情有独钟，果然中计，奈何他武艺太高终究逃脱。

张诚除掉司马家后便计划除掉王家，他趁王怡出宫省亲之时故意透露行踪。孟磊在名医秦淮（罗敏庄饰）的医治下恢复健康，在得知王怡出宫后果然去找她。宇文峰为了避免他连累王家，便要将他*死，唐碧出来阻止，打斗下认出宇文峰便是凌峰，无奈下讲出孟磊的身世，凌峰只得将孟磊囚禁，而这一切均被路过的司马聘婷（杨雪饰）听见。