杨志离开梁山泊，来到东京。他托人上下打点，花了不少钱，好不容易才找到门路，提交了请求复职的申请文书，被引去见高太尉。不料那高俅却因失落花石纲的事对杨志十分记恨，把文书只草草翻一遍，也不问缘由，就瞪起三角眼，拍案骂道：“你失落了花石纲，还潜逃在外，我找了你几年没找到。虽然大赦天下，像你这种人，不能再用！”说完，把杨志赶出了殿帅府。

杨志回到旅店，闷闷不乐，原指望凭自己一身武艺，真刀真枪地博一个功名，不至于玷污祖上一门忠烈的美誉，想不到高俅如此刻薄，丝毫不肯饶人。如今求职不成，想另谋出路，但盘缠都已经花光。他想来想去，只有一把祖传的宝刀，从来没离过身，没奈何，只好拿出去卖了，弄些盘缠，改投他处安身。

杨志提起宝刀，插上卖刀的草标，到附近的马行街等待买主。但杨志站了半天，也没人问津。于是，他又往前走，来到天汉州桥热闹处。杨志刚立定，却听得人群一阵*乱，有人嚷着：“快躲，快躲，大虫来了！”大虫就是老虎。杨志觉得奇怪，繁华的京城里怎么会有大虫？他正惊疑不定，只见远处一个黑凛凛的大汉，吃得半醉，一步一颠地往桥边走来，所到之处，人群潮水似地往两边退去，真个像避毒虫猛兽一般。原来，此人是京城里有名的地痞，人称“没毛大虫”牛二，专在街上撒泼行凶，接连闹出几桩官司，开封府也治不了他。所以，满城的人见了他，都避得远远的，惟恐被他缠上。那天，牛二刚喝了些酒，见满街的人都躲，只有杨志一个人站着不动，就存心缠上了杨志。

他摇摇晃晃地来到杨志面前，一伸手就把杨志的宝刀拔了出来，问道：“喂，你这刀要卖多少钱？”杨志要价三千贯。牛二喝道：“什么鸟刀？要这么贵！我三十文买一把，也照样切肉切豆腐。”杨志说：“这不是普通的白铁刀，是宝刀。”牛二说：“怎么的叫做宝刀？”杨志耐着性子解释道：“第一，能砍铜剁铁；第二，吹毛就断；第三，*人刀上没血。”牛二听了不信，问道：“你敢剁铜钱吗？”杨志说：“你拿铜钱来。”说话间，旁边已经围上了一些看热闹的人。

牛二去州桥下香椒铺里讨了二十文钱，一叠儿放在州桥栏杆上，对杨志叫道：“你假若剁得开，我给你三千贯。”杨志卷起衣袖，对准铜钱，一刀剁下，铜钱分成了两半。围观的人看了，纷纷喝彩。牛二朝众人瞪了一眼，骂道：“喝什么鸟彩！你且说第二件事是什么？”杨志说：“吹毛就断，若把几根头发往刀口上一吹，齐齐的都断了。”牛二哪里肯信，从头上拔下一把头发递给杨志，要他当场试验。杨志接过头发，使劲一吹，那一根根头发都齐崭崭地断成了两截，纷纷飘下地来。众人又大声喝彩，围观的人更多了。

牛二本无意买刀，只是借了酒兴消遣杨志，见前面两桩事情都没能难倒他，便要他试第三件事情，*一个人，看看刀上究竟有没有血。杨志皱了皱眉头，说道：“京城里头，怎么可以随便*人？你若不信，牵一条狗来，我*给你看。”牛二见杨志为难，便得意起来，撒泼说：“你说的是*人，不是*狗！”杨志知道他无赖，也懒得理他，退后一步，说道：“你不买就算了，老缠着我做什么？”牛二说道：“你把刀给我看看。”杨志说：“你没完没了地缠着我，以为我是好惹的？”牛二说：“你敢*我？”杨志说：“我和你今日无冤，往日无仇，*你干什么？”牛二以为杨志怕他，立刻上前一把揪住杨志说：“我偏要买你这口刀。”杨志说：“你要买刀，拿钱来。”牛二说：“我没钱。”杨志说：“你没钱，揪住我干什么？”牛二说：“我要你这口刀。”杨志说：“我不给你。”牛二说：“你是男子汉，就一刀*了我。”杨志被他缠得心头火起，顺手一推，把牛二推倒在地上。那牛二泼皮成性，你不推他，他还要来缠你，何况跌了一跤？他爬起身来，一头钻入杨志怀里。杨志一边退，一边朝众人叫道：“街坊邻居作证，俺杨志没有盘缠，卖这口刀。他强夺我的刀，还要打人。”众人都怕牛二，谁敢来劝。牛二见杨志退让，更得势了，喝道：“你说我打人，打死了你又怎么样！”说罢，挥拳打来。杨志本来就心情烦躁，见牛二胡搅蛮缠，一而再再而三地来撩拨他，不由得动了真怒，避过拳头，一刀朝牛二喉头上刺去，牛二“扑”地倒在地上。杨志又赶上去，在他胸脯上连刺两刀，顿时血流满地，牛二当场毙命。

杨志*死牛二，街上一片混乱。杨志收起刀，朝众人拱了拱手，说道：“各位莫慌，好汉做事好汉当，人是我*的，决不连累大家，只求各位随我去官府作个见证就是了。”于是，众人陪杨志去开封府自首。府尹听众人讲述了事情经过，知道错在牛二，也就没有难为杨志。不过，这毕竞是人命大案，于是，府尹派人押了杨志和众人去现场验了尸，然后释放了众人，把杨志押入死囚房候审。

杨志入狱之后，牢房里的押牢禁子、节级听说杨志*的是牛二，都打心底里佩服，一改以往的陋习，没问他要钱，反而对他十分照顾。街上众人平时常受牛二*扰，见杨志*了牛二，为地方上除去一大害，自然人心大快，自发地募集银两，为杨志上下打点，并为他送饭。官府见人心都明显地偏向杨志一方，那牛二又是光棍一条，没家眷告状，乐得顺应民心，大事化小，小事化了，最终把杨志定为“斗殴误伤人命”，判杖责二十，发配北京大名府留守司充军。那口宝刀，则被没收入库了。

临行那天，天汉州桥附近的几个大户又募集了一些银两，把杨志和两位押解的公差请到酒店里，为杨志饯行，感谢他为民除害。

酒席间，众人先拿出一部分银两赍发两位公差，请他们路上关照杨志，两位公差一口答应。其余的钱，他们都留给了杨志作盘缠。杨志见众人如此重情谊、讲义气，十分感动。他谢过众人，回旅店收拾好行李，随公差上路去了。