1月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年1月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，此前为3.8%；5年期以上LPR为4.6%，此前为4.65%。

这是1年期LPR连续第二个月下调，5年期以上LPR连续20个月保持不变后的首次下调。

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利率降了，融资成本降了，月供少了

中国民生银行首席研究员温彬表示，1年期LPR连续两次累计下调15个基点，这表明货币政策逆周期调控力度加大，体现了宏观政策前置发力。LPR的下降会传导至企业的贷款利率，降低信贷融资成本。有助于稳定市场预期、增强市场主体信心，鼓励企业增加中长期投资。

温彬表示，5年期以上LPR下降，将降低制造业、按揭贷款等中长期信贷成本。特别是在近期房地产投资、销售增长放缓背景下，5年期以上LPR的下降有助于提振住房消费需求，稳定按揭贷款增速。同时，5年期以上LPR并未与中期借贷便利（MLF）利率等幅下调10个基点，而是下降了5基点，体现了维护房地产业等良性循环和健康发展的要求。

中原地产首席分析师张大伟表示，以100万元总金额、30年期等额本息还款的按揭贷款为例，在利率调整前，LPR为4.65%，月供额为5156元。而此次利率调整后，LPR为4.60%，月供额为5126元。这样计算，调整后每个月的月供减少了约30元，合计30年的总还款大约减少10772元。

央行下调政策利率，引导本月LPR下降

贷款市场报价利率（LPR）是报价银行对其最优质客户的贷款利率。2019年8月人民银行改革完善LPR形成机制，新的LPR报价方式由“中期借贷便利（MLF）利率 点差”的形式构成，因此MLF利率和点差的压降都会导致LPR利率下行。

本周一，中国人民银行发布公告称，当天开展7000亿元中期借贷便利（MLF）操作和1000亿元公开市场逆回购操作。中期借贷便利（MLF）操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。

中国人民银行副行长刘国强在国新办18日举行的新闻发布会上介绍，随着利率市场化改革稳步推进，特别是2019年LPR改革以来，我国市场化利率形成、调控和传导机制逐步健全。

房贷利率下降会立即生效吗？

首先，5年期以上品种调整，并不会影响所有还房贷的人士。这与个人选择房贷利率方式有关，若选择了固定利率，此项调整不会影响房贷变化；若选择了浮动利率，则会引起后期月供的变化。2019年央行宣布实行房贷利率的新政策，新发放的商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。

其次，房贷利率下降不会立即生效。虽然LPR每月更新，但按照银行房贷合同，房贷客户的利率不会每个月都随之变动。记者了解到，目前市场上不同银行对重定价周期有不同规定：

大多数情况下，银行每年1月1日会按照当时的LPR重定价，同时每年1月份选择浮动利率的人群月供会发生变化。但本次5年期以上LPR调整，并不会立即影响这部分人月供变化，要到次年的1月1日才会按照最新的报价，确定房贷利率。

此外，也有银行规定个人房贷合同期满12个月重定价。举个例子，若客户2021年10月20日签订的房贷合同，享受的房贷利率是LPR加基点，要到2022年10月20日银行才会重新确定该客户享受的房贷利率；若客户2021年2月1日签订合同，那么2月1日银行便会按照最新的LPR报价，重新确定客户的房贷利率。

来源：央视财经、中国之声