“五爷庙”，也称五龙王殿，又称万佛阁，坐落在山西省五台县台怀镇。始建于清朝，民国年间重修时新增了殿外前庭。关于“五爷”的来历共有两种说法。

第一种说法是：五爷是五台山五顶文殊菩萨的化身。因为五爷比各寺庙里庄严肃穆的菩萨更亲近群众，所以他也便成了文殊菩萨在台怀本土化的产物。信众们但凡有个大事小情，都愿到庙里和五爷说说，因此五爷也成了有求必应的象征。

第二种说法是：五爷是东海龙王的第五子圣衍。相传在清朝之前，五台山原名为“五峰山”。当地气候异常恶劣，夏天酷暑难当，冬天滴水成冰，老百姓生活在水深火热中。文殊菩萨在到当地传教时，不忍看百姓受苦，便去东海龙宫借来了一块清凉的宝石—歇龙石。说来也怪，歇龙石一入五台山，当地气候立即变得冬暖夏凉，四季宜人。

正当文殊菩萨和五台山百姓满心欢喜时，龙王的五个儿子找来了。原来，这歇龙石是他们在播云布雨回来后驱署纳凉之物。五位龙王听说文殊菩萨将宝物借走了，怒不可揭，立刻赶来索取。为此还把五座陡峭如剑的山峰削成了五座平台。但文殊菩萨也是神通广大，很快便降服了五位龙王，并让他们驻守五座台顶。而咱们口中的这位“五爷”，则被文殊菩萨安排在了最高的北台。

五爷在被困后没有意气用事，而是精心的为五台山的百姓耕云播雨。当地老百姓感念他的恩德，便为他建造了庙宇，五峰山也从此改名为清凉山。据说在清朝康熙时期，康熙在前往五台山寻父的过程中迷了路，也是靠五爷的指点才走了出去。后来康熙为了回报五爷，也为了百姓祈雨方便，便在万佛阁修建了龙王殿，把五爷从北台请下，供奉在殿中。而五爷与其他佛祖、菩萨最大的区别就是，五爷爱看戏。因此，当地百姓在五爷庙的对面为五爷修建了一座戏台，每逢农历六月便为五爷唱几场大戏。