2018年，以支付宝为首的互联网公司入局，推出了“几分钱保障几十万”的相互宝。

百度、美团等也跑步进场。此时，互助平台被认为是共享经济下另一个万亿级风口，整个行业也涌现出新的发展趋势和前景。

但是好景不长，网络互助平台为全国人民演绎了一把什么叫做“出道即巅峰”。

美团互助、轻松互助、水滴互助、悟空互助、小米互助、360互助、宁互宝，点滴守护，先后关停。

相互宝的用户人数也在不断萎缩。

2020年末，仅1个月就有超过250万人退出。

2020年11月1期，分摊人数：10582.35万人。

2020年11月2期，分摊人数：10514.86万人，减少68万人。

2020年12月1期，分摊人数：10332.16万人，减少181万人。

此后，相互宝以每个月超过200万的速度掉粉。原因无他，越来越贵。

在此之前，相互宝一月分摊两期是15块（最初只要几分几毛钱），一年大概是15*12=180块。而年轻人买个一年期的重疾险（支付宝的健康福），同样患重疾赔30万，只要150块左右。很显然，之前作为相互宝20岁出头的年轻人加入相互宝，已经不划算了。

因为花更少的钱，他们就可以买到短期重疾险。保障更优，刚性兑付，没有互助计划的各种不确定性（规则可以更改，人数不足可以解散）。

总人数减少，而理赔的人在增多，会导致分摊额进一步升高，进一步导致健康的年轻人退出...恶性循环继续...

在保险行业里这叫死亡螺旋。

一旦陷入恶性循环，几乎是消亡的前夜。

03

早已注定的结局

金融界公认最好做的是贷款，最难做的是保险业务。

贷款是先让用户有钱花，还本付息的痛苦在未来。保险却先向用户收钱，未来能否拿回来、能拿回多少都不确定。

保险属于长周期投资，交易频率极低。而普通人投资心态就是快进快出，短期要看到利益，买了保险不出险总觉得亏。

本质上，保险就是个尿壶，用不着的时候几乎没什么意识，一旦屎急尿慌又显得不可或缺。

相互宝的性质与保险类似，又有别于保险，做起来比保险还难。

所谓网络互助，是用互联网手段建立一个实时统计和分配的资金池，按照“凑份子”的模式来扶助患病的病友。

你没出事，就凑份子帮助那些不幸的病友。反之，万一不幸出了事，大家来帮助你。

听上去似乎不错，实则互助平台有几个致命缺陷：

一是相互宝随时可能下架，触发条件是用户数量少于324万或发生不可抗力。

二是相互宝的保障内容可能发生更改，实际上，它的健康告知与理赔已经缩紧过不止一次。

三是理赔时间不固定，有些朋友2、3月申请理赔，但直到7月才正式进入理赔环节，比保险理赔要慢得多。

并且相互宝处于监管的灰色地带。

所有保险金融企业有一个共同的爸爸：银保监会。

但是银保监会从来就没有真正认可过网络互助。

去年九月，银保监会曾点名相互宝、水滴互助等互助计划为非持牌经营，存在涉众风险。