1987年，新艺城影业的《倩女幽魂》取得了1883万港元票房的佳绩，带动港片市场掀起一股跟风拍摄古装奇幻武侠片的热潮。

王祖贤成了各大电影公司争抢的对象，而和她在《倩女幽魂》中合作过的午马近水楼台先得月，将她挖到宝禾，和洪金宝(制片人兼监制)联合推出《画中仙》，并亲自执导电影。

因为请不到张国荣，洪金宝便从TVB找到小生吴启华参演，加上他的师弟元彪、元华，张天王的老婆罗美薇，港姐李美凤出演反派，主演阵容排得满满的。

电影的故事虽是由午马和陈锦昌原创，但明显借鉴了《倩女幽魂》的故事线，亦是书生遇女鬼，道士斗妖精的故事。

午马在片中饰演的老道士，仍然叫燕赤霞，且极度自恋，在片头和片尾分别加上一段沐浴戏和一段独唱戏，让人看了尴尬不已。谁会喜欢看油腻大叔沐浴和唱歌呢？