三月草长莺飞，枝头春光乍泄，一年一度的植树节如期而至。在投资中，我们常常把基金定投比作种树：埋下基金的种子，长期坚持定投，最终收获时间与复利的馈赠，定投的经历与种树有着异曲同工之妙。
但其实，并不是每一棵树苗都一定能成长为参天大树，树的种类、所处环境、培育方式等都能影响到最终结果。基金定投同样有门槛，需要投资者掌握一定的技巧。今天我们就归纳了一些好用的定投相关知识点，帮助大家更好地启动春日定投计划。
（一）什么样的基金适合定投？
波动率较大的基金：市场下跌更易摊薄成本，市场上涨时弹性更高
成长性较高的基金：选择长期景气度向上、成长潜力更高的基金
长期业绩好的基金：以3-5年为评价维度，分析基金长期业绩与风格的稳定性
组合配置分散风险：选择3-5只定投为佳，组合配置分散基金风格单一的风险
数据来源：Wind，统计区间为2004.1.1-2023.12.31。普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数、偏债混合型基金指数、债券型基金指数代码分别为885000.WI、885001.WI、885003.WI、885005WI。定投方式为每月初定投，不考虑申赎手续费，分红方式以红利再投资进行测算，收益率=（期末总资产/投入本金-1）*100%，复合年均收益率=（期末总资产/投入本金）^(1/n)-1）。测算结果仅为示例，不作为定投收益保证或投资建议。以上示例仅供投资人知悉定投方式的历史收益情况，但不能代表定投能规避基金投资所固有风险，不是替代储蓄的等效理财方式，定投选取的基金或指数也不构成宣传使用及推荐。市场有风险，投资需谨慎。
（二）现在的市场环境适合定投吗？
选择春天植树，是因为春天气候环境适宜，适合种子与枝芽的萌发。当前大盘仍在3000点附近，为了探索现在是否适合开始定投，我们选取近年来几个上证指数下探突破3000点和到达阶段性高点的日期，回测偏股混合型基金指数（885001.WI）的定投收益情况，会发现在底部区域开始定投，整体投资体验要好于高点入局，不仅回本速度更快，首次获取10%收益所花的时间也更少。所以我们认为底部布局是一个不错的时点，更需要的是一些耐心，静候市场价值的回归。
数据来源：Wind，截至2023.12.31，定投方式为按月定投，不考虑申赎手续费，分红方式以红利再投资进行测算，测算结果仅为示例，不作为定投收益保证或投资建议，收益率=（期末总资产/投入本金-1）*100%。以上示例仅供投资人知悉定投方式的历史收益情况，但不能代表定投能规避基金投资所固有风险，不是替代储蓄的等效理财方式，定投选取的基金或指数也不构成宣传使用及推荐。市场有风险，投资需谨慎。
（三）如何制定一份科学的定投计划？
Step 1
确定定投目标
以下为五类常见的定投目标，对应不同的定投时长和定投目标金额
Step 2
确定定投时长
根据定投目标确定投资时长，以养老储备目标为例，30岁开始定投至60岁退休，投资时长为30年
Step 3
确定定投金额
方法一 倒推法
根据定投目标确定目标金额，以养老储备目标为例，假定退休前月薪10000元，目标养老金替代率70%，实际养老金替代率40%，为了补充每月30%的养老金缺口，可推算出我们为退休后20年内养老生活所储备的目标金额应为72万元（10000*30%*12*20=720000）。再根据目标金额和投资时长，结合相对合理的预期收益率，可以粗略倒推每月、每周的定投金额。
注：养老金替代率是用于衡量退休前后生活水平差异的指标之一，数值越高，退休后生活质量与退休前生活差异越小。目前国际上认为70%的养老金替代率能够基本保持退休前的生活质量，而我国当前基本养老金替代率仅为40%左右。计算公式为养老金替代率=退休后月养老金收入/退休前月薪，以上推算均不考虑通胀影响。数据来源：世界银行，Wind，2023.12.31。
方法二 结余法
对于资产增值和闲钱储蓄类定投目标，更适合根据每月结余计算定投金额。计算公式：每月定投金额=（月可支配收入-月消费）*1/2
Step 4
确定定投周期
通常推荐按月定投或按周定投
Step 5
确定定投标的
根据个人风险偏好、投资目标、金额和时间选择合适的产品
（四）按月定投还是按周定投？
分别以按月定投、按周定投回测偏股混合型基金指数（885001.WI）在2004年1月1日至2023年12月31日期间的定投收益情况，可以得出下表数据。我们发现按月定投的总收益率略高于按周定投，因此建议投资者计划长期定投时可以优先选择按月定投的方式。除了在收益率方面相对占据优势外，其投资频率更低，省时省力，同时减少了查看收益的次数，有利于保持平稳的投资心态。
数据来源：Wind，统计区间为2004.1.1-2023.12.31。定投方式分别为每月初定投、每周一定投，按月定投金额为每期1000元，按周定投金额为每期250元，不考虑申赎手续费，分红方式以红利再投资进行测算，收益率=（期末总资产/投入本金-1）*100%，复合年均收益率=（期末总资产/投入本金）^(1/n)-1）。测算结果仅为示例，不作为定投收益保证或投资建议。以上示例仅供投资人知悉定投方式的历史收益情况，但不能代表定投能规避基金投资所固有风险，不是替代储蓄的等效理财方式，定投选取的基金或指数也不构成宣传使用及推荐。市场有风险，投资需谨慎。
（五）基金定投的实战操作技巧有哪些？
平滑心态：投资方法固然重要，但一个良好的投资心态更是成功的关键。初入市场的投资者情绪容易随着市场变化波动，很难严格遵守定投纪律。但市场涨跌是常态，换个角度来看，在净值下跌时反而应该乐观，因为这意味着估值更便宜，未来上涨的空间更大了，正如巴菲特所说：“在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧”。
卖出择时：定投虽然是一个长期的过程，但并不是投资得越久越好。定投是时段投资，卖出时点的选择很重要，寻找高位时点卖出是获得高收益的关键因素。常见的方式是设定明确的止盈点，又或是在市场估值水平过高时，阶段性赎回部分定投资金，从而确保留存部分胜利的果实。
逢低加仓：在基金净值走势经历大幅下跌进入低谷时，可以考虑拿出单笔资金进行加码定投。其中对于加码点位和加码力度可以事先预设，例如根据个人的风险偏好，或保守或较为积极地预设在基金净值下跌15%或20%时，加码现有总资产一定比例的资金，从而进一步摊薄成本。对于加仓的基金，同样建议设立明确的止盈点。
在充满希望和生机的节日里，一起来“种树”，共同开启有趣有盼的春日定投吧！
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料中提供的意见与评述仅供参考，并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐，依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。本资料归我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得对所述内容进行任何有悖原意的删减或修改。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。基金管理人承诺将本着诚信严谨的原则，勤勉尽责地管理基金资产，但并不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资者在投资基金前，请务必认真阅读《基金合同》及《招募说明书》等法律文件。如需购买基金，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。材料中的观点仅代表个人，不代表公司立场，不作为投资建议，且具有时效性，仅供参考。
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