庄家的成交量陷阱
市场中流行这样一句话：“股市中什么都可以骗人,惟有量是真实的。”传统的经典理论认为趋势需要成交量来确认,认为成交量的大小与股价的上升或下跌成正比关系,例如成交量增加价格才能涨、缩量跌不深、天量之后有天价值得期待,并认为成交量往往是不会骗人的,而股价则容易受庄家或大户操纵,这些观点一般情况下是正确的,但往往也有片面的地方,甚至有时候是错误的。因为买卖成交过程中,买卖双方的身份带有极大的不确定性,这就给投资者分析判断多空力量的真实意图带来极大的难度。在实战中,许多庄家不但经常利用操纵股价来骗人,同时也常常利用成交量设置陷阱,诱骗投资者。
久盘后突然放量突破
这里说的久盘有时是指股价在炒高了相当大的幅度后的高位盘整,有的是炒高后再送配股票除权后的盘整,还有的是中报或年报公告前不久的盘整(图)。
一般情况下,庄家在久盘以后知道强行上攻难以见效,如果长期盘整下去又找不到做多题材,甚至还有潜在的利空消息已经被庄家知道。为了赶快脱身,庄家在久盘后,采取滚打自己筹码的方式,造成成交量放大的假象,引起短线炒手关注,诱使人们盲目跟进。这时,庄家只是在启动时滚打了自己的股票,在推高的过程中,许多追涨的人接下了庄家的大量卖单。那些在追涨时没有买到股票,然后就将买单挂在那里的人更加强了买盘的力量,并为庄家出货提供了机会。庄家就是这样利用量增价升这一普遍被人认可的原则制造了假象,达到出货的目的。
对倒放量上升
对倒放量拉升,这是盘中经常可以看到的盘口现象。庄家利用人们的“量增价升”惯性思维,在拉升股价时采取不断的大手笔对敲,持续放出大成交量,制造买盘实力强劲,以吸引场外跟风盘进入,达到趁机出货的目的。当然,庄家在坐庄的不同阶段都会使用对倒这一手法,其目的也各不相同。
1.洗盘时的对敲
庄家在买一买二买三以下的价位事先埋下一个大买单,然后再以同样的价位抛出同样分量的股票,这样自己跟自己成交,以制造大量出货的假象,诱使持有该股的中小散户心慌出局。而这种刻意砸盘的方式往往使日K线图上拉出深幅度低开的长阴线。
2.拉升时的对敲
一般来讲,庄家在拉升的时候,会利用对敲的手法来大幅度拉抬股价。庄家利用较大的手笔大量对敲,制造该股票被市场看好的假象,提升投资者的期望值,减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力。这个时期投资者往往有买不到的感觉,需要高报许多价位才能成交,从盘口看小手笔的买单往往不容易成交,而每笔成交量明显有节奏放大。强势股的买卖盘均有3位数以上,股价上涨很轻快,不会有向下掉的感觉,下边的买盘跟进很快,这时的每笔成交会有所减少。实际上,“拉”的本质是“诱”,成交与否并不重要,关键在于诱使他人向上买。
3.为了维持某个价位对敲
通常来讲,这种情况往往出现在庄家已经控盘的股票中,由于中小散户参与的少,庄家会在某些关键价位用对敲维持成交量或者某个价位,以保持整个走势的完整性和调整技术指标,以便以后的操作。
4.出货时的对敲
一般情况下,如果庄家持有股票还较多,或者是为了延长出货时间,庄家会让股票在高价区涨涨跌跌,甚至在该过程中创出新高,以便让一些大众投资者认为该股只是在洗盘而放心持股。而交易日中成交明细表也往往在开盘后几分钟、十几分钟间出现连续的大买单,以制造仍有庄家收集筹码的假象。事实上,那些大买盘很大一部分是庄家自己对敲的,以稳定大众投资者对后市的信心,而庄家真正出货却是在反复地小笔拉抬股价后一点一点派发给介入该股的大众投资者。
庄家巨量打压陷阱
打压之所以被称为“陷阱”,是因为庄家在打压的同时完成了洗盘建仓的动作。庄家真正的目的不是打压股价,而是为拉升股价做充分的准备。一般情况下,在打压过程中会造成投资者恐慌性地抛售股票。
1.股价底部的打压陷阱
股价在下跌到底部时,本已经物有所值了。但是庄家还是生硬地把股价打压下去,这正是庄家为自己创造低价建仓的机会。投资者此时可以在股价下跌的途中继续加仓,与庄家一起完成建仓的动作。打压建仓的时候,成交量会随着放大,这正是庄家建仓的结果。
如图所示,复星医药(600196)在上涨的途中,于2009年9月23日出现了一根放量的大阴线,当日股价下跌了9.76%,几乎以跌停的价格报收。大阴线看似是庄家的出货行为,其实下跌的背后暗藏着庄家在打压中建仓的阴谋。要看清楚庄家的真正动机,投资者还要根据分时图中的量价关系来判断。如果庄家真的要出货,在股价下跌时一定伴随是放量的。
如图所示,复星医药(600196)在2009年9月23日的分时图中,投资者可以明显地看出,股价在开始下跌时,并没有多么大的成交量来配合。而随着股价不断地向下探底,成交量随之增大了很多。在当日临近收盘前的一个小时左右,股价正位于低位,成交量又不断地放大了许多。底部放量不可能是庄家出货的行为,因为庄家不会在股价的底部赔钱卖出筹码。既然是庄家打压建仓的行为,那么投资者也就没有必要惊慌失措了,股价越下跌就越应该大手笔地买入股票。
2.上涨途中的打压陷阱
在股价上涨途中出现打压股价的现象时,要视成交量的情况分别判断。在高位放量下跌总不是什么好事情,成交量萎缩的情况更能够说明庄家是在洗盘,而不是在出货。但即使是稍微放量在有些时候也是无所谓的。例如：在庄家洗盘的初期。获利的投资者比较多,成交量放大一些的洗盘是很正常的事情,并且随着洗盘次数的增多,股价下跌过程中成交量会逐渐萎缩的。
如图所示,在2009年10月15 日,上海家化(600315)在上涨途出现一根放量大阴线,股价在当日下跌了3.17%,而成交量更是放大了3.2倍。巨量之中肯定会有庄家的身影,庄家既然出现了,那么不是建仓就是出货。一般在庄家洗盘时,除非股价的上涨幅度相当大,或者股价的跌幅较大,否则成交量是不会放得如此之大的。而上海家化在放量下跌前既没有比较大的上涨幅度,当日的下跌幅度也不大,那么这一定是庄家的洗盘或者建仓动作。
