原标题：利息又降了 存钱有技巧（主题）

专家建议多比价 选择较高利率长期存款以锁定当前利率（副题）

广州日报全媒体记者 林晓丽 王楚涵 实习生 伍子睿

理财档案

“本以为小银行是避风港，结果现在存款利率也在下调。”储户陈小姐告诉记者。记者调查发现，近期，银行集中下调存款挂牌利率，主要集中在小银行，下调幅度从10个基点至40个基点不等，期限越长，下调幅度越大，甚至三年期和五年期利率出现倒挂。

业内人士直言，这是银行对未来利率下行的预判，不愿在当前吸收利率较高的长期限存款，尤其是5年期定期存款。而在未来存款利率看跌的情况下，储户把钱存银行更要讲究技巧。

记者调查

期限越长降息幅度越大 甚至出现利率倒挂

广州日报全媒体记者调查了广州多家银行，发现近期下调存款利率的银行，主要是小银行。多家国有大行和股份制银行的存款利率在9月下调后暂时未有调整。

“前两天，我们下调了5年期定期存款15个基点，其中1000元起存的产品年化利率从3.9%下调至3.75%，1万元起存的产品年化利率从3.85%下调至3.7%。”广州华兴银行理财经理告诉记者，不过，该经理表示，此次只下调了五年期产品，其他期限存款产品没有下调。

广州银行某网点工作人员也告诉记者，从8月份开始每个月存款利率都有微调，其中3年期定期存款，8月份可达3.4%，如今最高只有3.05%。

不仅期限越长，下调幅度越大，记者采访还发现，部分产品利率出现倒挂。广州农商行工作人员表示，三年期利率最高可达3%，五年期利率最高为2.85%。而包括浦发、招商在内的多家银行则不提供5年期定期产品。

“本次小银行下调存款利率，属于跟进此前大中型银行存款利率调降。”对于近期多家银行下调存款利率，光大银行宏观研究员周茂华如此表示。对于期限越长的存款产品，利率下调幅度越大，甚至三年期和五年期利率出现倒挂的现象，周茂华认为，这个主要是长期限存款产品利率普遍较高，银行合理调降长期限存款产品利率，有助于减少存款定期化影响，优化银行负债结构，稳定净息差。

广州某国有大行相关负责人则表示，主要还是银行对未来利率下行的预判，不愿在当前吸收利率较高的长期限存款，尤其是5年期定期存款。

多位研究人士接受记者采访时也认为，银行后续仍有动力推动存款利率下行。“面对当前较为复杂的经营环境，尤其是存量按揭贷款利率下调会进一步压低银行利润空间以及存款定期化和主动负债管理能力增强的趋势，后续降低银行存款成本仍属重点工作方向。”中信证券首席经济学家明明分析。

周茂华认为，从市场利率、理财产品收益及10年期国债利率水平看，银行存款利率仍存在一定调整空间。

投资建议

部分小银行特色存款利率相对较高

在存款利率不断走低之际，对于投资者而言，是否需要锁定长期限存款利率？资产配置需注意什么呢？

融360数字科技研究院分析师刘银平建议，对于保守型投资者而言，如果资金流动性允许，可以对比一下不同银行的利率，选择利率较高的银行，购买长期存款以锁定当前相对较高的利率。

记者注意到，近期调降利率以后，中小银行的定期存款利率依旧高于大中型银行。如三年期定期存款的年化利率，小银行在3%左右，而国有大行则普遍为2.6%，股份制银行为2.8%上下。

值得一提的是，部分小银行推出特色存款（商业银行推出的创新性存款产品，保本保息，一般会在购买门槛和购买人群方面设置一定条件），其利率更“香”。

大额存单转让区可“捡漏”

有银行理财经理告诉记者，如果资金足够的话，可以考虑大额存单，一般比同期限的定期存款利率高，而且可随时转让，不会损失利息。大额存单起存金额一般为20万元。

记者查询多家银行APP发现，同期限大额存单产品比普通存款产品利率稍高。如农行APP显示，2年期大额存单产品（20万元起存）年利率为2.15%，而2年期整存整取产品年利率最高2.10%（存入金额需在5万元以上）。

前述理财经理还告诉记者，目前多数银行都设置了大额存单转让区，十分适合部分投资者“捡漏”。该理财经理举例称，储户持有60万可转让大额存单，存期3年，年利率为3.5%，到期一次性还本付息6.3万元。持有2年后，按照3.5%计息收益为4.2万元（60万×3.5%×2），若此时提前支取，将只能按照活期0.3%的利息计算，收益为6000元。但如果借助银行转让平台，将存单转让出去，可获得2年的利息，并未损失利息；而接手的人则可以一年的存期，享受3.5%的年化收益。

记者发现，多家银行APP中的大额存单转让区产品丰富。如农行APP显示，在售大额存单仅剩1个月、3个月和6个月产品，而转让区中大额存单产品多达十几款；招行APP转让区内产品也有几十款产品，涵盖三年期、两年期等各期限。

多元化投资更能抗通胀

面对存款利率整体下行，多位受访研究人士均认为，仅依靠存款产品来抵抗通货膨胀越来越困难，应加强多元化投资。

“虽然存款产品安全性很高，但短期存款利率较低、长期存款流动性偏差，存款利率很难跑赢通胀水平，投资者应将资金均衡地配置不同风险、收益、流动性的产品。”刘银平说。

星图金融研究院研究员武泽伟亦表示，投资者应该加强多元化投资，依据自身情况在存款、权益等大类资产之间进行均衡配置，做好风险和收益的平衡。

招联金融首席研究员董希淼建议，如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

来源：广州日报