股市震荡、人民币汇率波动、房市强调控、P2P爆雷…最近几年，我们在短期投资中面临的未知数越来越多，大家的风险意识也越来越强，尤其是通过资产配置来分散风险的理念已经深入人心。但是，很多投资者对一种非常重要的风险管理工具——保险的认识，往往还不够客观、理性。

早期国内保险销售市场上鱼龙混杂，产品本身缺陷明显，让很多人对保险带有很多误解和抵触。其实，保险本身并无“原罪”。保险能对冲风险，但也并不是包治百病的万能药，而只是一种客观需求催生的工具而已。

我们对保险不该有排斥，但也不要因为焦虑而盲目投保；只有理性客观地审视保险产品和自身对保险的需求，才算是完善了对资产配置的理解。

▲ 一图看懂保险产品的分类

保险之所以对整体的资产配置策略有着重要意义，是因为除了对冲风险外，保险还能给我们提供几种较为独特的财富管理功能。本文希望通过以下梳理，让大家对保险的功能有更加清晰的认知。

对冲健康问题导致的财务风险

/ 功能1 /

众所周知，保险有人身险和财产险两大类，而个人投资者接触到的产品是人身险居多。简单讲，人身险所提供的主要功能就是对人可能出现的生命健康问题所带来的经济损失进行补偿。

人吃五谷杂粮，疾病在所难免，而一旦不幸遇到重大疾病，就意味着一笔相当大的就医开支。所以，无论对中产阶层还是富裕阶层，都可以利用保险的杠杆属性来对冲这种财务风险。近年来，大家对重疾险、高端医疗险的接受度逐渐升高，很重要的一个原因，就是这种财务风险的发生的概率正在增大。

以重疾里最常见的恶性肿瘤（癌症）为例：

中国国家卫生健康委员会（原卫生部）国家癌症中心2月发布的最新数据显示，2014年全国恶性肿瘤估计新发病例数380.4万例，平均每天超过1万人被确诊为癌症，每分钟有7个人被确诊为癌症。数据还显示，中国0-74岁人口累积发病率为21.58%，也就是说中国人一生中患上恶性肿瘤的概率超过五分之一。

注：由于全国肿瘤登记中心的数据一般滞后3年，本次报告发布数据为全国肿瘤登记中心收集汇总全国肿瘤登记处2014年登记资料。

从上图可以看出，40岁以上人口的癌症发病率开始陡增；虽然从统计学上说，这仍是个小概率数字，但对没有准备的患病个人来说，这可能意味着十分严重的经济后果，对很多癌症病人来说，“续费”=“续命”就是残酷的现实。

同时，我们不得不面对的事实是，虽然医学技术越来越发达，但相应的，新型抗癌药和疗法的价格也变得越来越贵。美国多项调查统计显示，过去的几十年中，癌症药物的平均价格一直以大幅高于通胀的速度上涨。

另有数据显示，近年来新研制出的抗癌药的月费用不断上涨，有的甚至高达6.5万美元/月。去年，首个经过美国FDA批准的CAR-T疗法开始被用于治疗白血病，价格高达47.5万美元/次。