而金融机构在授信审核时，既要评估融资公司的还款能力，还必须关注下游核心公司的偿付能力，对贸易双方的信用情况全面审核，在该模式下金融机构将面临着以下几方面的风险：

融资公司为了顺利获得融资，会有隐瞒质押资产真实情况的现象。

这是由于现阶段公司以应收账款做抵押，金融机构往往无法准确掌握有关信息，导致一些资质较差的公司铤而走险，选择将应收账款的实际状况隐藏，从而造成财务风险与应收账款融资风险。

道德风险也同样会出现，相比供应链中核心企业来说，中小企业信息披露程度相对较低。

在金融机构对其实施监管的过程中，面临着难度大、费用高的问题，所以在许多时候都无法实施全面、高效的监督。

一些高风险投资偏好型的企业，在获得了金融机构注入的资金之后，并不按规定对这笔贷款加以利用，而是转而投入资金于某些高风险项目以期获取更高利润。

而在此过程中，如果投资获利，该公司就能够成功清偿银行欠款，一旦投资失利，就可能给银行造成巨大的资金损失。

另外，如果融资公司将资金另作他用，就不能根据与供应商合同完成特定商品的生产，也可能产生无法及时按量向下游核心企业提供商品的现象，从而造成供应链的断裂。

核心企业缺乏偿债能力。买方作为应收账款质押融资业务的主要参与主体之一，其规模很大且具有一定市场知名度，总体运营情况也相当良好。

在自身保证对应收账款偿还的同时，还对卖方的经营生产活动实施了监管，从而有效的改善了卖方的信誉资质与偿债能力，并提高了整体供应链的安全性。

如果买方缺乏还款实力，也会使得卖方遭受违约风险传染的负面影响，不利于应收账款质押融资业务的可持续性。

供应链运营情况与行业发展现状。由于应收账款质押融资业务，是以买方公司的商业信誉为基础。

因此买方公司所处的行业发展状况，以及供应链运营情况，也是产生应收账款质押融资信用风险的重要因素之一。

买方如果能够保证正常的生产经营活动，并获得正常销售收益，其按时如数偿还债务的能力也会比较强。

保持良好的行业发展趋势，有利于防止应收账款质押资金违约风险的发生传播，也有利于提升应收账款质押资金行业的经营稳定性。

（一）存货质押融资模式运作

在传统金融融资业务中，各大金融机构往往把中小企业，以动产为质押资产的信贷申请避而远之。

主要是由于原材料、半成品库存等动产的流动性较强，存放不易，价格也并不稳定，不利于金融机构对其实施有效性的监督和清偿变现。