做投资理财，如果不愿承担风险，最好的办法就是去买那些保本保收益的投资产品，而国债就是其中之一。那么，如果拿着5万块去买国债，一年有多少收益呢？收益是如何计算的？

我国比较常见的国债有两种，即储蓄国债和记账式国债，两种国债的利息并不相同。通常情况下，储蓄国债的利息稍微高一些，比如同样是3年期的，储蓄国债的利率是3.4%，记账式国债的利率或许只有2.4%。

不过，记账式国债的收益率会时高时低，而储蓄国债的收益率则相对固定，一年甚至几年都可能都是一样的，所以有的时候记账式国债的收益率可能也会稍微高一些，甚至接近储蓄国债的收益率。

另外，同一种国债的不同期限，收益率肯定也不相同。正常来说，期限越长的收益率越高。不过，储蓄国债仅有两种期限的，除了3年期的外，另一个就是5年期的。记账式国债的期限类别就比较多了，从为91天到50年不等。

储蓄国债两种期限的收益率倒是相差不大，一个3.4%，一个3.57%，如果买5万的，一年的利息最多也就1785元。

记账式国债的最高和最低收益率相差更大一些，不过一般也不会超过2%。期限最短的记账式国债，年收益率差不多有2%左右，而期限最长的年收益率也没超过4%。如果投5万，一年的利息在一千到两千之间。

总而言之，买国债的利息肯定不是很高，即便是买利息最高的国债。

在买国债时，我们有时可能会发现，实际的收益率和国债的票面利率可能并不一样，所以要对国债的收益是如何计算的有一定了解。

对于储蓄国债来说，如果是持有到期，那么利息就是按票面利率计算的。可如果没持有到期就把国债收回，就不能按票面利率计算，具体的计算方式根据储蓄国债的类型不同而不同。

凭证式储蓄国债是按靠档利率计算利息，比如满半年的利息是多少，满一年的利息又是多少，期限越长利息越高，但都不会超过票面利率。而电子式储蓄国债虽然也是靠档计息，但利息是以票面利率计算并扣除一定天数的利息算出来的。

而对记账式国债来说，虽然利息也是按票面利率或发行利率计算的，但实际的收益率却并不一定是跟票面利率或发行利率一致。

只有首次发行或续发的记账式国债，投资者买国债的实际的收益率才跟它的票面利率或发行利率一样。

可如果买的是二级市场上的记账式国债，那么实际的收益率就是按票面利率或发行利率计算的利息与购买价格的比率。由于购买的价格有可能高于或低于发行价，所以投资国债的实际收益率就有可能低于或高于票面利率或发行利率。

所以，在买国债时，不要以为国债的票面利率是多少，自己的实际收益率就有那么多。

作者：龙小林/ 审核：赵溪