古时候，在月亮河边住着一个打鱼的青年名叫阿呆，阿呆从小就死了爹娘，一个人孤苦伶仃地生活，经年日久，父母留给他的渔船朽烂了，渔网也破了，他也没钱置办新的渔船和渔网，就靠这张剩下的破渔网艰难度日。
一天，阿呆又在月亮河边网鱼，由于渔网太破了，阿呆忙活了半天连只虾都没有网到，阿呆正垂头丧气时，村里的老渔民田九正在他新买的渔船上冲着阿呆笑:“阿呆呀，阿呆！你这张网烂得像坨屎，龙王撞上来都网不着，也就只配拿来晾尿布——我看你还是别在河里折腾了，你瞧你把我的鱼都吓跑啦！你拿它到山梁上去撒吧，说不准能网个仙女回家。哈哈——哈哈哈——”
阿呆看着自己的破渔网羞愧不已，眼泪都要掉下来了，抱起渔网就往山梁上跑去。
在这山梁上有一个水潭，叫鲤鱼潭，潭水又深又清，传说在潭里住着一条鲤鱼精，可是谁都没有见过。当阿呆寂寞烦恼的时候就来到鲤鱼潭边坐一坐，对着静静的潭水诉说心里话，排解忧愁，这样，阿呆就会觉得心情好一点儿。
现在，阿呆抱着他的破渔网又坐在鲤鱼潭边发呆，想到刚才田九的话，心里就非常难受。再一想自己已经两天都没吃东西了，肚子饿的很，好歹也要在这潭里试把运气，于是把渔网往水里一撒，心里默念着:鲤鱼精啊！鲤鱼精！你发发善心送我条鱼！
没想到，收网时真的网到了一条金色的小鲤鱼，那条小鲤鱼在阳光下用力地蹦跳着，闪着耀眼的金光。阿呆开心极了！乐呵呵地说:“鲤鱼精啊！鲤鱼精！你真是发了善心了，今晚我就用这条鱼来煲汤！”
“阿呆！阿呆！你千万不要吃我啊！我就是鲤鱼精，你只要把我养在你家的水缸里，我能为你做饭，我能为你缝衣裳！”渔网里的小鲤鱼着急地说着。
“你就是鲤鱼精？可你为什么要进我的渔网呢？”
“看着你每天一个人很孤单，没人做饭没人陪！”
就这样，阿呆高高兴兴地把小鲤鱼带回了家，养在了灶台边的水缸里。每天清晨，阿呆都要去山脚挑来清凉的山泉水倒进水缸，小鲤鱼就在水缸里快活地游来游去。每到做饭的时候，小鲤鱼就变成一个漂亮的小娘子，准备好热腾腾的饭菜等着阿呆回家吃，阿呆感觉很幸福！
一天，阿呆对小鲤鱼说:“你做我的娘子吧！我一定会好好待你！”
“做你的娘子要经过我父亲的同意，我的父亲是鲤鱼潭的水龙王。”
“那我就去求你的父亲，我要娶你做新娘！”
“你要对着潭面喊:‘水龙王！水龙王！我要娶你女儿做新娘！’父亲同意了，我才能嫁给你！”
第二天，阿呆来到了水潭边，对着潭面大声喊:“水龙王！水龙王！我要娶你女儿做新娘！”
只见潭面“咕噜噜”地冒起了大水花，从水花中露出了水龙王的头:“想要娶我的女儿就要猎到山中的独角金鹿，我的女儿只能嫁给有勇有谋的英雄！”
传说独角金鹿来去就像一阵风，生活在密林深处，很难见到它，再说阿呆从来只会打鱼不会打猎，这不是为难他吗？
阿呆垂头丧气地回到家把水龙王的话同小鲤鱼说了。
小鲤鱼安慰他:“阿呆不要怕，我能帮你。”说完小鲤鱼就从身上拔下了一片鱼鳞，然后对着它吹了一口气，那片小小的鱼鳞就变成了一把金光闪闪的弓箭。
小鲤鱼把弓箭递到阿呆的手里，说:“这是一把神弓，你只要带着它去到密林的深处，然后大喊:‘金鹿！金鹿！你是胆小鬼！’金鹿就会出现，然后对准它射去，保准射中。”
三天后，阿呆带着独角金鹿回到了家。
很快，阿呆和小鲤鱼举行了婚礼。婚后，阿呆打鱼，小鲤鱼织布，阿呆每次都能打到很多鱼，小鲤鱼织的布又漂亮又光滑，他们拿鱼和布换了新的渔船和渔网，夫妻俩勤劳能干，日子过得越来越红火。
再说那老渔夫田九有一个女儿叫桃花，这个桃花年芳18，还没有出嫁，长得真像那粉嫩的桃花，娇俏动人，婀娜多姿，而且有一副美妙的好嗓子，男人们听了她的歌声都会飘飘欲仙，见了她的美貌都要倾倒在她的石榴裙下。
可这桃花谁也不喜欢，就想和阿呆在一起，阿呆捕鱼的时候，桃花就去捞虾，阿呆卖鱼的时候，桃花就去卖虾，阿呆累了的时候，桃花就给阿呆唱歌，听着桃花酥软的歌声，阿呆心里乐开了花。
后来，阿呆每天卖完了鱼，就和桃花在一起，看着桃花给他做饭，听桃花给他唱歌，阿呆觉得这样的日子很快乐。
小鲤鱼知道后很伤心，问阿呆为什么不回家。阿呆告诉她:“你只会织布又不会唱歌。”
“那你是要我还是要桃花？”
“两个都要！”
“那不行，只能选一个！”
“那……那我选桃花！”
小鲤鱼的心都碎了，她来到了水缸旁，想起阿呆以前每天为自己担来清凉的井水，她又拿起了那把弓箭，想起阿呆深入丛林为自己猎取金鹿……她不停地哭啊哭，眼泪都快哭干了，想起阿呆再也不想回家了，自己还留在家里干什么呢？阿呆不需要自己了，那就给阿呆幸福吧！于是，小鲤鱼回到了鲤鱼潭，再也没有回来。
阿呆和桃花在一起了，可桃花却变了，变得不想做饭了，不想捞虾了，也不想唱歌了，慢慢地，他们的渔船烂了，渔网破了。后来，桃花跟着一个小货郎跑了。
这时候，阿呆想起了小鲤鱼，赶紧拿网往那鲤鱼潭里撒，撒了一网又一网，可每次拉上来的都只有空空的渔网，他就坐在潭边对着潭水又哭又喊:“小鲤鱼啊！小鲤鱼！你快回家！”
阿呆的哭声吵醒了潭边的蛤蟆，蛤蟆问他为啥哭，阿呆把整件事从头到尾讲了一遍，一边讲，一边流眼泪，整个衣衫都流湿了。
蛤蟆可怜他，对他说：“我能吸干潭水，帮你把小鲤鱼找回来，不过在吸水的时候，我的肚皮会一颤一颤地动，那实在不怎么好看，你无论如何不要笑。”
“我一定不笑。”
阿呆擦干眼泪，看蛤蟆吸水，才吸到一半，蛤蟆的肚子便鼓得像个小肥猪，一颤一颤地动个不停，看上去，丑极了，可笑极了。
阿呆看到蛤蟆那个样子，忍啊！忍啊！……“哈哈哈”……终于忍不住了，大笑起来，他笑得捂住肚子在潭边打滚，他笑得喘不过气来。
等他笑完，蛤蟆已经不在了，桃花潭又是满满一潭水，他的小鲤鱼真的走了！
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