保险属于金融系统中的资金供给渠道，见金融系统的基本结构和运动变化规律有论述，其显著特点是杠杆，本质上是一种附有条件的期权。比如，如果发生火灾，房屋保险赔付50万，保费是200元。

这么高的杠杆，那么赔付的钱从哪里来呢？主要是在大量投保人缴纳的保费基础上利差、费差、死差。简单来说，就是可以通过积累的保费投资获利，可以通过赔付管理，可以通过扩大销售。

另外因为存在产品销售量不足或者突发高额赔付或者产品设计缺陷，导致赔付期望大于保费期望的可能性，也就是*的可能性，保险公司还需要提供足够的资本金，满足偿付能力的监管要求，赔付的钱还可以来自这部分资本金。

经营上保险产品对比金融产品还要复杂，对风险管理的专业技术要求更高。

在保险（商业保险）的系统中，分为人身险系统和财产险系统，两个系统都是建立在大量样本中单个样本风险事故发生的差异基础上。不同的是人身险系统和生命周期差异，财产系统没有这么长的纵深，更多表现为短周期中横截面上的差异，但通过续保延长了纵深。

下面我们先看看大家比较熟悉的人身险系统。

系统的要素，个人的生命长短和健康状况。每个人的身体也是系统，每天都和外界发生着物质、能量、信息的交换，但是具体到每个人这个系统的运动发展变化，却是千差万别。特别是信息的交换，大脑中对信息的解读逻辑又受到教育、观念的影响，造成行为的百花齐放。所以在整体上看，生命的长短，疾病的发生是或然决定的方式。系统的动力因不再重复，参考人类社会。

人的生命长短只能在大量统计的基础上表现出一定的规律。这里的人不再是单个的人，而是大量的人的系统。人身险只能在这个系统层面来经营。如果具体到个人，就是医疗机构专业领域对人体进行管理。

在全社会数字化经营环境下，保险产品也存在一个过去对系统宏观管理到对个体精确管理的更新迭代过程。个体数据的掌握，对个体系统的运动变化更清晰，从而对系统整体的运动变化规律才会有更为精准的把握。

掌握了大量的人的生命周期的规律（该规律依然受到上层系统运动变化的影响，动态变化的规律），才能做好保险产品设计中保险期限、保险金额等的设计。可以说这里也是先要识别风险，掌握规律后才能科学决策。

再来看看财产险系统。

和人身险系统一样，保险公司经营也是在大量保险标的物的系统层面经营。其每个标的物自身也是一个系统，和外界发生着物质、能量、信息的交换。比如，一家企业，它的厂房，机械设备，存货受到意外事故或自然灾害的影响，发生火灾，或被暴雨冲毁，造成财产的经济损失。在整体上也是或然决定的方式。系统的运动变化，通过统计发现其规律。

和人身险系统不一样的，是对每个标的物系统的运动变化规律的认识太少。原因有二，第一，对气候变化，地壳运动，比如暴雨，洪灾、地震等这类风险事故的规律把握，还不能很好细化到每个标的物（目前国内出现了解决方案，巨灾模型商业推广还不充分）；第二，每个标的物的内部风险管理成本较高，目前引入风险管理的企业也主要是大型企业。

同样是在数字经营的环境下，上面的情况可能会得到改善，每个标的物的风险会更精确识别。从而个体风险管理改进，提高系统整体的风险管理能力。这需要一个过程，但绝对是方向。

数字化会改变保险公司的经营模式，笔者的理解，就是从过去系统整体，从上至下改变为从下至上，从里到外，从个体小系统到整体系统，对风险事故发生的规律有更为精确的把握。数字化提高了精确认知世界的可能性。

保险资金如果不为金融系统供给资金，单其自身的特点，也是实体经济中必不可少的保障制度安排。

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