腾讯把金融科技业务独立出来之后，又重磅打造信用支付产品“分付”以弥补消费金融板块的空缺。在与一众消费金融巨头的对决中，微信胜算几何？

撰文 | 陈大柴

出品 | 支付百科

作为移动支付超级app的典型代表，微信与支付宝的战事从未休止。微信推出的信用支付产品“分付”近期启动灰度测试，已经有幸运的小伙伴开始试用了。“分付”一直被市场解读为微信版“花呗”，以“分付”为支点，微信与支付宝在消费金融领域也将开始正面PK。

在科技巨头竞逐消费金融的过程中，无论先行者还是后来者，只要产品向善、生态丰富，均能成为消费金融市场中的受益者。微信立足生态中的千万商户场景，用社交和移动支付连接11亿月活的用户流量，把“分付”内嵌于用户和消费场景中，迅速形成规模相当的信用支付体量也不无可能。

与市场上的其他信用支付产品不同，“分付”不利用前期免息的方式获取用户，不需要拉高付息人群的支出覆盖免息的成本。“分付”在产品设计上更加透明，使用方式比较灵活，用户用多少付多少，利息较低且没有硬性的还款期。

移动支付下半场的一个重要主题是信用支付，双寡头围绕信用支付展开的市场博弈将进一步推动中国移动支付事业繁荣壮大。在这场利于用户、商户、服务商的信用支付浪潮里，微信不畏后来者标签，显然是具备足够的优势和底气。

天下武功，唯快不破；而以慢打快，以柔克刚是高手的又一境界。“分付”呼之欲出，微信破局消费金融，中国信用支付的格局很可能从2020年开始被改写并重建。

微信相比其他互联网玩家较晚布局消费金融业务。在微信之前，老牌玩家支付宝、京东已通过花呗分期和白条取得规模化的收益，而后来者美团也上线了消费金融产品买单，百度系的百信银行上线了pay伴。

虽然入局晚，但“分付”背后的消费金融潜在市场依然宽阔。根据国家金融与发展实验室发布的报告，目前我国消费金融获得率偏低，至今仍有近40%成年人从未获得过消费金融服务，而发达国家的这一指标不到10%。

央行的数据显示，截至 2018 年末，全国人均个人消费贷款余额为 27089.4元，同比增长 19.54%。个人消费贷款持续迅速增长态势，业内人士预测中国消费金融市场规模有望在2019至2023年间实现翻番。

在庞大的市场容量里，单一平台的影响力就会变得有限，即使是体量较大的花呗和白条也难以掌控全部市场。“分付”背靠微信及腾讯生态发力消费金融，不仅能提升消费金融存量市场的活跃，而且能挖掘更多增量市场，为商户和用户提供更加丰富的消费信贷服务。

此外，微信推出“分付”也顺应了监管层鼓励发展消费金融的意志。中国银保监会新闻发言人、办公厅主任肖远企曾公开表示，监管部门支持消费信贷发展，这与当前扩大内需、支持消费升级的大环境相匹配。银保监会也支持金融机构去挖掘这一市场。

“分付”落地后，用户可以像使用其他信用支付产品一样使用“分付”先消费再付款。因此在教育用户方面，微信无须再下功夫。同时作为资产端产品，“分付”在与资金端的银行、消费金融公司等机构合作助贷、联合贷款等模式时，更有成熟的市场经验可借鉴。

任何新产品的崛起都少不了资本与生态的加持。在“分付”商用推广过程中，微信生态从高粘性的用户、活跃的小程序、成熟的线下服务商体系等方面撑起“分付”的市场，打通海量的“分付”应用场景。

在用户方面，微信目前是国内最大的社交app，在打开率上居于手机应用首位。腾讯Q4财报显示，微信、WeChat合并月活跃帐户数达11. 64 亿，商业支付日均交易笔数超过10亿，微信支付月活跃帐户超过 8 亿。高粘性的用户和高频的打开率，为“分付”提供了充裕的曝光展示，有效降低获客成本。

在小程序方面，集结社交、营销等功能的小程序吸引众多电商平台及商户入驻，这为“分付”带来了相对独特的线上场景优势。有了“分付”，用户在微信小程序中的京东、小红书、拼多多、美团等电商和外卖平台上消费时，可通过微信支付直接选择“分付”支付，形成线上信用支付商业闭环。

在服务商体系方面，数万家服务商支撑了微信支付线下业态的优势地位，同时服务商所连接的千万家线下商户造就了“分付”的线下受理场景。基于线下扫码支付的市场体量，“分付”能较快占领商户和用户的心智，“本店支持微信分付”将成为收银台上又一重要提示语。

微信支付在2019年深耕“智慧36行”，针对人们在现实生活中接触最高频的36个主要的行业，如零售、餐饮、政务等，进行逐一剖解研究，制定专门的营销解决方案。随着对场景的渗透加深，“分付”以微信支付为支点，通过微信生态与特定行业产品有机组合，不断输出不同场景下的信用支付方案。

移动支付下半场，服务商贴码大战模式虽能获利但已式微，因为仅仅一个码牌不足以让商户产生较强的粘性。而以“分付”为代表的轻金融产品能为商户增加销量，为服务商带来更多分润。消费分期趋势下，信用支付将成为支付巨头守卫市场的重要工具。

笔者和多家聚合服务商交流时，一致同意未来移动支付消费场景会是分期场景。C端用户中的90后渐渐成为消费主力，90后对消费分期具有较强的需求，甚至是一些小额支付，他们也更愿意使用分期。

服务商利用“分付”等信用支付产品，能对商户进行快速渗透，反过来由信用支付产生的交易流水也会提升服务商的收益。仅仅使用信用支付数月，分期业务上的收益在营收中的占比就从万分之几到百分之几。

信用支付产品意味着能充分挖掘商品价值潜能，使商品价值最大化呈现，进而助力用户侧和商户侧获取更多增益价值。这也是微信“分付”盘活支付流量的价值所在，而疫情影响下“分付”提振消费的价值会进一步加深。