1.3 发行可转债加码穿戴、微显示、SiP 检测设备，收购欧立通完善穿戴产品布局
公司持续推进研发项目，发行可转债加码穿戴、微显示、SiP 检测设备。
2021 年 11 月底，公司可转债顺利发行，募集资金总额达 8 亿元，主要用于研发穿戴设备、微型显示以及 SiP 相关检测设备。其中“新建智能自动化设备、精密检测设备生产项目”一期主要投资智能手表检测及组装设备，二期投资无线耳机检测设备，既能巩固公司在智能手表检测的优势，又能丰富公司在可穿戴设备领域的产品体系，充分把握穿戴设备市场需求的高增长。
在微显示方面，公司的“新型微显示检测设备研发及生产项目”瞄准 Micro OLED 市场，发挥 公司在平板检测领域深厚的技术积累，助力公司卡位 Micro OLED 黄金赛道。另外，此次可转债还将投资“半导体 SIP 芯片测试设备生产项目”。
收购欧立通完善穿戴产品布局。
公司于 2020 年收购欧立通，华兴源创该次发行股份购买资产的标的为欧立通 100%股权，交易金额为 10.4 亿元，其中以发行股份的方式支付交易对价的 70%，即 7.28 亿元，以现金方式支付交易对价的 30%，即 3.12 亿元。该次发行股份募集配套资金为 5.32 亿元，占交易总金额的 51.15%，除了支付交易现金对价外，其余资金将用于标的公司项目建设、上市公司补充流动资金及*相关费用。
天眼查显示，欧立通成立于 2015 年 2 月，主营业务为提供自动化智能组装、检测设备，其 产品可广泛应用于以可穿戴产品为代表的消费电子行业，主要用于智能手表等消费电子终端的组装和测试环节。
除了智能手表业务外，欧立通成功切入苹果公司无线耳机、智能音箱等市场，具备开拓非智能手表市场的技术储备、客户基础及开发渠道，其非智能手表收入预测具备可实现性。在交易完成后，双方在采购渠道、技术开发、客户资源等各方面产生协同效应。华兴源创能够进一步拓展产品种类、获得新的利润增长点。
欧立通能够借助上市公司平台，提升市场认可度，通过集约采购、交叉营销等方式降低生产成本，提高运营效率，并借助华兴源创资本平台拓宽融资渠道，进入发展快车道。
在业绩承诺方面，欧立通两名*与华兴源创签订协议，盈利补偿期间为 2019 年-2022 年 连续四个会计年度，累计净利润承诺数为 4.19 亿元。若标的公司业绩承诺期未能实现承诺 净利润，将按照协议约定对华兴源创予以补偿。
根据公司公告显示，2021 年欧立通实现营业收入 3.65 亿元，实现归母净利润 1.43 亿元， 欧立通在 2021 年已经提前完成了业绩对赌承诺，预计 2022 年公司将根据欧立通的实际业 绩给予团队进行一次性业绩补偿。（报告来源：远瞻智库）
2.1. 中国大陆 AMOLED 行业 Cell/Module 制程检测设备厂商的领先者
AMOLED 已经成为中国大陆主要的面板设备类别。根据 CINNO Research 数据，2021 年 中国大陆新型显示行业设备市场规模达 1,100 亿元。其中，AMOLED 设备市场规模约 600 亿元，占比约 55%；Mini LED/Micro LED 市场规模约 271 亿元，占比 24%；TFT-LCD 市 场规模约 228 亿元，占比 21%。
在大陆面板厂持续扩产的推动下，2024 年后也将迎来高世代 AMOLED 行业新的一波建厂 周期，预计 AMOLED 行业设备市场规模将在 2024 年到达新的顶峰约 866 亿元。
面板生产包含阵列（Array）-成盒（Cell）-模组（Module）三大制程，而检测环节是各个制程中的必备环节。
检测设备主要在 LCD、OLED 及 Micro-OLED 等平板显示器件生产过程中进行显示、触控、光学、信号、电性能等各种功能检测，从而保证各段生产制程的可靠性和稳定性，从而分辨各环节器件良品与否，实现提升产线整体良率的目的。
在 Array 制程中，2021 年中国大陆 AMOLED 行业检测设备厂商销售额前三位分别为 HB Tech、Yang Electronic 和 DIT，国产化率约为 8%，主要以精测电子等本土设备商为代表。
