在宏观经济环境下，行业头部化的趋势逐渐兴起，越来越多的企业及集团开展集中式资金管理。这不仅是出资人行使权利的方式，也是企业应对风险加剧的外部环境，迫于生存和竞争压力而采取的应对之策，在数字化技术的赋能下，也能让现金池的应用更加灵活。

在企业管理者的角度来看，比起工具便利性的优势，运作模式的合规性才是最为重要的部分，在这当中，现金池的税务处理问题即是核心点。企业如何建立现金池，如何交税、是否存在更经济的交税方式、现金池的运作应如何进行税务筹划？这几个问题长期困扰企业，也成为了银行及资金管理系统服务商在提供产品和服务时着重考虑的部分。

· 印花税

印花税是针对经济活动中签订的合同、账簿、权利许可证照等应税凭证文件征收的税种。主要法规参照财政部1988年《中华人民共和国印花税暂行条例》，借款合同按照借款金额的万分之零点五贴花，纳税义务人为借款合同权利义务人。

现金池是否需要缴印花税？

在《中华人民共和国印花税暂行条例》中有对借款合同的相关解释，“借款合同，是银行及其他金融组织和借款人（不包括银行同业拆借）所签订的借款合同”，企业之间的直接划转不属于金融机构借款情况，所以无须缴纳印花税；但是委贷模式属于借款合同的范畴，所以是需要缴纳印花税的。

哪一方为缴税方？

在借贷合同中，权利义务方均被归纳为纳税义务人。而基于委贷模式的现金池，其委贷关系涉及到三方主体，因此银行、企业集团总部、成员单位都是需要缴纳印花税的。

具体应如何操作？

1）提前预估借款总额，并以实际情况为准，进行修正。在委贷模式下，银行、集团总部、成员单位需要共同商定一个委贷总额，随后在税务部门进行备案，待审核通过之后，再按此额度缴纳印花税。银行会对委贷额度的实际使用情况进行监测，在归集额度超过了先前确定的缴税基数时，将通知企业方，另行签订补充合同，再一同补缴超过的印花税部分。

2）参考历史峰值数据。在往年数据中，参考资金池归集资金的峰值，并将其作为应缴税的基数。

· 增值税

增值税，是对商品和服务在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。按照增值税的规定，在现金池运作中，流转的增值部分应该纳税。

无偿借贷行为是否可免缴增值税？

首先，定价必须合理，否则企业将有可能涉及合规风险。另外，在优惠政策上，财政部、税务总局于2019年2月发布了《关于养老机构免征增值税等政策的通知》，其中第三条提到：自2019年2月1日至2020年12月31日，对企业集团内单位（含企业集团）之间的资金无偿借贷行为，免征增值税。2021年3月23日，财政部、国税总局发布了《关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》，附件中延续了2019年优惠政策，0利率的方式免征增值税重获现实合法性。

是否能通过统借统还的方式免征增值税？

在财政部、国家税务总局于2016年发布的36号文件中强调：集团公司通过统借统还的方式向成员单位贷款，贷款利息可免征所得税，但须满足以下条件：必须是同一集团企业内；借还款主体必须是集团或核心企业；资金来源必须是金融机构借款或者发债；定价上成员企业支付的利息不得高于集团总部贷款利息。

· 企业所得税

企业所得税，是对我国境内的企业和其他取得收入的组织的生产经营所得和其他所得征收的一种所得税，也是现金池运作中涉及到的第3种税。

现金池的利息收入，是否需要征收所得税？

按照《中华人民共和国企业所得税法》第六条（五）项及《中华人民共和国所得税法实施条例》十八条规定，企业将资金提供他人使用但不构成权益性投资，或因他人占用企业资金取得的收入，包括存款利息、贷款利息、债券利息、欠款利息等收入，均属于企业取得的收入，应计算应纳税所得额，不管利息支出方是否在企业所得税前列支，取得方均应按规定缴纳所得税。

· 怎么为现金池运作进行税务筹划？

首当其冲，就是要为现金池的运作进行合理定价。

首先，要明确现金池的价值定位。

绝大多数企业将现金池作为集团现金管理的核心方式，其价值定位是管理和短期资金运营。所以现金池的定价不能过高；同时，池化资金只可用于救急，不可作为长期使用的“抽血机”，避免现金池运作变形。

其次，选择合理的定价模式。

目前关于现金池的定价模式，可行的通常有四种：

1. 参照当地金融企业向同类性质企业同期同类贷款利率。

2. 参考Shibor同期利率模式。

3. 将主账户收益分摊给成员企业/利息再分配后倒算出利率的模式。

4. 第四种，无偿借贷，0利率的模式。

相关法律条例逐步清晰，让企业间借贷也获得了法律保障，让现金池的创设更加灵活。

企业应将税负最优和合规作为核心，有规划地为现金池定价，和银行共同推动现金池模式创新，从而对现金池的运作进行合理的税务筹划。