(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

一、指标与K线的关系

指标，一般是通过过滤K线的杂波，捕捉其主要运行方向。

指标与K线的关系，可以分为四种。以上涨为例：

(1)同步：K线上涨，指标上涨。

(2)背离：K线上涨创新高，指标上涨不创新高。

不创新高是指，ABCD四点形成N字结构，D点小于B点。

(3)钝化：K线上涨，指标盘整。

钝化，是指变化迟钝。K线的变化范围一般为无限区间，[0, ∞]，震荡类指标的变化范围一般为有限区间，[-1，1]或[-100，100]...等等。K线生成指标，是从大区间映射到小区间。

所以，当K线大幅度变化时，由于是从大区间映射到小区间，指标这时变化较小，所以显得迟钝，表现为“钝化”。

(4)盘调：K线盘整，指标回调(这里对应指标下跌)。

“盘调”是自创名词，因为一直没想出更好的表达方式，大家理解意思就行。

K线与指标一同上涨，一段时间后，震荡类指标需要回调。这时，K线就停下来进行盘整，等待震荡类指标回调完成后，再一起同步上涨。

比如：两个人A和B一同赶路，一段时间后，体力差的人B需要休息调整。这时，体力好的人A就停下来，等待体力差的人B休息调整完成后，A和B再一起同步前进。

二、MACD原理揭秘

MACD是1979年，由美国的艾培尔(Gerald Appel)和希斯勒(W?Fredrick Hischer)所提出来的。

(一)公式解读

MACD指标公式如下：

DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);

DEA:EMA(DIF,9);

MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;

(或者 BAR:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK; 因为整个指标取名MACD，为防止混淆，可以把柱子叫做BAR)。

公式很简单，关键是要理解公式背后的思路。思路分析如下：

1、先对杂乱的K线进行均值处理，求得12日均线、26日均线。均线的优点是比较稳定，但缺点是比较滞后。

2、那么如何改进缺点呢?对两根均线进行差值处理，求得均线差DIF。

均线差可以快速地反映两根均线的相互关系，均线差具有又稳又快的特点。

3、再次重复上述1、2过程。

(1)对DIF进行均值处理，求得DIF、DEA。

DIF可以看做是DIF自身的1日均线，DEA是DIF的9日均线。

(2)对DIF、DEA进行差值处理，求得均线差BAR，即柱子。

整个过程如图2-1所示：

小结：

MACD指标：先计算12日均线、26日均线的差值，即DIF;再计算DIF、DEA(DIF的9日均线)的差值，即柱子。其实就是：“‘均线差’的‘均线差’”(进行了2次求稳求快处理)。

与杂乱的K线相比，MACD指标的柱子形态稳定、不滞后，具有又稳又快的特点。许多人认为指标滞后，大多是基于“指标来源于K线、必然滞后”的简单推断，带有想当然的成分。

(二)原理拓展

既然柱子形态具有又稳又快的特点，那么如何利用呢?方法就是：

利用稳定快速的柱子变化，反推稳定快速的DIF变化，再反推杂乱的K线变化。

整个过程如图2-2-1所示：

因为是2次重复的反推过程，为了简单，这里以1次反推进行示例说明，整个过程不再详述。如图2-2-2所示：

以上涨为例：K线处于上升通道，短期12日均线、长期26日均线呈多头排列，12日均线在上、26日均线在下。

1、DIF一旦开始变大，因为稳定，DIF还将继续变大，说明12、26日均线的距离差将继续变大，呈稳定的发散状态。

因为长期26日均线比较稳定，仍会继续向上，为了保证稳定的发散状态，短期12日均线只能加速向上，即K线上涨。

其实，就是指标与K线的同步关系：K线上涨，指标DIF上涨。

2、DIF一旦开始变小，因为稳定，DIF还将继续变小，说明12日、26日均线的距离差将继续变小，呈稳定的收敛状态。

因为长期26日均线比较稳定，仍会继续向上，为了保证稳定的收敛状态，则：

(1)要么短期12均线掉头向下(即K线下跌)，迎向26日均线汇合

(2)要么短期12均线原地走平(即K线盘整)，等待26日均线上来

其实，就是指标与K线的两种关系：

(1)同步：K线下跌，指标DIF下跌

(2)盘调：K线盘整，指标DIF下跌

小结

MACD指标被称为“指标之王”，必然有其独到之处。MACD全称：Moving Average Convergence / Divergence，意思是“均线的收敛/发散”，说明MACD指标主要是反映均线的收敛、发散的，所以也可把它称为“聚散指标”。MACD的应用一定要围绕“聚散”二字。

声明：本内容由公众号越声策略(yslc188)提供，不代表投资快报认可其投资观点。