监管趋严下，违规代还平台将面临监管的最后拷问。在当下节点，那些依靠代理裂变的平台实则加剧了更多行业风险。

撰文 | 陈大柴

出品 | 热浪财经

信用卡代还市场以手续费高、需求大的特点吸引众多行业拥趸，但最近监管一纸公文将不合规代还封喉。

在这场违规信用卡代还App将被大面积关停的漩涡中，以软银支付为代表的头部代还平台仍不收手，以假关停等方式继续经营代还业务。此外，其三级代理、三级分润、三级奖励的裂变推广模式，也给信用卡代还行业增加风险。

某银支付官方资料显示，某银支付是由深圳市某信息科技有限公司运营的业内唯一一家使用、推广全免费的信用卡还款、刷卡、办卡平台，功能全面，平台稳定。

「热浪财经」发现在其信用卡还款业务中，分为余额还款和空卡还款；而具体还款原理均是采用平台虚拟账户循环刷卡还款方式，按照智能化还款计划运作，直至用户信用卡在还款日前全部还清。

根据某银支付代理描述及平台资料，某银支付信用卡余额代还需要持卡人账户中至少有600元以上的可使用额度。持卡人添加信用卡后，系统就会根据还款日自动设置还款计划，分笔多次还款。此种模式软银支付收取还款额度的0.85%和每笔1元的手续费。

相比余额还款，软银支付空卡还款收取的手续费更高。某银支付专门为空卡用户设置了“信用管理机制”，即空卡用户可通过获取其他人的授信额度或推广激活用户来提升信用额度，然后平台用空卡用户的授信额度智能还款。

知情人士表示，某银支付这种授信额度模式其实就是变相“以贷养贷”和拉人头。空卡用户一旦使用了授信额度，就等于又借了一笔贷款，如果授信额度丢失，平台肯定会追回。

此外，某银支付还从事线上信用卡套现业务，并在宣传口径中将“POS机携带不便、费率高、商户类型单一”作重点描述。「热浪财经」发现，软银支付的刷卡通道涵盖了落地商户、自选商户和发卡行推荐的商旅票务等线上消费场景，手续费低至0.38%。

在软银支付App中，还有信用卡办卡功能，支持兴业银行、光大银行、上海银行等七家银行信用卡办理。

在某银支付代理体系中，“刚哥”一直是平台给众多代理商讲述的榜样。资料显示，“刚哥”6月份成为软银支付全职推广代理，现在在软银支付月入十万。

得知“刚哥”的事迹后，多人跟帖表示，“某银带我买车买房”，“某银不倒，推广到老”。实际上“刚哥”月入十万背后的代理体系就是软银支付自称的三级代理、三级奖励、三级分润模式。

公开资料显示，某银支付普通代理无须条件，注册即可。普通代理在激活、注册、刷卡、代还等五个方面享受直推、间推、二级间推奖励，奖励分为人头费和分润。

值得注意的是，某银支付代理机制的激活标准为达到空卡代还累计6000元、余额代还6000元、刷卡8000元三者之一即可。

「热浪财经」调查发现，在普通代理之上，还分为达标代理和顶级代理。普通代理累计推广8个激活用户就能成为达标代理，然后推广一个达标代理能获得100元奖励；当推广20个达标代理，即可成为顶级代理，某银支付会给顶级代理提供2000—100000的补贴。

至此，某银支付的代理裂变还未停止。若推广了46个达标代理，还能获得该代理名下整个团队交易量的万分之四的奖励。

业内人士分析，某银支付将裂变代理机制植入刷卡、代还、办卡业务链条中，从规模化流水中获取收益。这种模式与之前出局的“云付、信掌柜”相比，暗藏更大风险。

近日，中国银联发布了《关于开展收单机构信用卡违规代还专项规范工作的通知》，要求收单机构从11月18日至11月29日自查整改，明确从2019年12月2日起，收单机构仍存在信用卡违规代还业务的，一经发现，将从严从重处置。

从日期来看，监管留给违规代还的时间已经不多。据报道，还吧、赚赚、金管家等多家代还平台已选择主动出局。

按照监管规定，信用卡违规代还是指利用信用卡账单日和还款日时间差，通过违规存储持卡人支付关键信息，以虚构交易的方式进行循环还款。显然，某银支付的代还模式有较大违规嫌疑。

对于某银支付是否还能正常运营等问题，某银支付代理对「热浪财经」说：“某银支付运营好几年了，不会出问题，目前只是部分通道不能使用，但其他功能依然正常。”

信用卡违规代还之所以有市场，源于当前信用卡行业未偿信贷额的增长。

央行发布的《2019年第三季度支付体系运行总体情况》数据显示，截至本季度末，全国银行卡在用发卡数量82.17亿张，环比增长3%。其中，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.34亿张，环比增长3.25%。信用卡逾期半年未偿信贷总额919.16亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.24%，占比较上季度末上升0.08个百分点。

有行业资深人士表示，银联发布的文件不是针对所有的信用卡代还平台，只是打压利用虚拟账户替持卡人还款的平台。“这对行业来说是一件好事，有助于肃清收单行业不良现象，保证市场秩序向善向好。”