财务报表最核心的财务指标包括盈利能力指标、资产流动性指标、债务管理指标和资产运营效率指标等。其具体内容如下：

一、盈利能力指标。盈利能力指标用于反映企业的利润与营业收入、资产和资本之间的比例关系，可以分为三类：

1、反映利润占营业收入之间比例关系的销售利润率。销售利润率是企业一定时期的净利润占营业收入的比重，表明企业每一元营业收入所产生的净利润。该指标越高，说明企业营业收入的盈利能力越高，反之越低。

其计算公式为，销售利润率=净利润/营业收入

2、反映利润与资产之间比例关系的资产利润率或资产损益率。总资产利润率是企业一定期间的净利润除以总资产之间的比例关系，表明企业每一元总资产所产生的净利润。该指标越高，说明企业总资产的盈利能力越强，反之就越差。

其计算公式为，总资产利润率=净利润/总资产。

3、反映利润与资本之间比例关系的资本利润率。净资产收益率又称权益资本利润率，它反映企业一定时期的净利润与期末权益资本（或期末净资产）之间的比例关系，表明*资本的盈利能力，即企业使用每一元*资本所带来的净利润，是一种从会计利润的角度反映*回报率的指标。该指标越高，说明企业权益资本的盈利能力越强，*的收益越高，反之越低。

其计算公式，权益资本利润率（净资产收益率）=净利润/权益资本=净利润/净资产。

二、资产流动性指标。资产流动性指标用于反映企业的流动资产与流动负债之间的比例关系，可以分为两类：

1、表明流动负债偿还能力是短期偿债能力的指标。速动比率和流动比率是反映企业短期偿债能力的指标，表明企业以流动资产或具有变现能力的流动资产抵偿流动负债的能力，实际上也反映了企业流动资产的变现能力。其指标越高，说明企业短期偿债能力越强，反之越弱。

其计算公式为，流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

2、表明营运资本管理水平的营运资本管理能力指标。现金比率和营运资本需求量比率等是反映企业运营资本管理水平的指标。现金比率反映企业变现能力最强的流动资产和流动负债之间的比例关系，表明企业以现金或银行存款偿还流动负债的能力。

现金比率的计算公式，现金比率=货币资金/流动负债

营运资本需求量比率反映企业营运资本需求量与总资产之间的比例关系，即营运资本需求量占总资产的比重，表明企业超过流动负债的流动资产占总资产的比重。该指标越大，说明企业流动资产的变现能力越强。

其计算公式为，营运资本需求量比率=营运资本需求量/总资产=（流动资产-流动负债）/总资产。

三、债务管理指标。债务管理指标用于反映企业的负债管理状况，可以分为两类：

1、反映企业负债程度的指标。资产负债率是反映企业总资产和总负债之间的比例关系，表明企业总资产中负债所占的比重。该指标越大，说明企业的负债比例越高，企业的债务风险越大；反之，企业的负债比例越低，企业的债务风险越小。

其计算公式为，资产负债率=总负债/总资产。

2、反映企业偿债能力或付息还本能力的指标。利息保障倍数反映企业可用于支付利息的利润或现金与利息支出之间的比例关系，表明企业支付利息能力的高低。该指标越大，说明企业利息支付能力越强，反之越低。

其计算公式为，利息保障倍数=利润/利息支出。

四、资产运营效率指标。资产运营效率指标用于反映企业使用资产的效率或管理水平，可以分为三类：

1、反映总资产营运效率的指标。总资产周转率是反映企业一定时期的营业收入与其所使用的总资产之间的比例关系，表明一定时期内企业使用每一元总资产所创造的营业收入。该指标越大，说明企业总资产的使用效率越高，反之越低。

其计算公式为，总资产周转率=营业收入/总资产

2、反映长期资产营运效率的指标。固定资产周转率是反映企业一定时期的营业收入与其所使用的固定资产之间的比例关系，表明一段期间内企业使用每一元固定资产所创造的营业收入。该指标越大，说明企业固定资产的使用效率越高，反之越低。

其计算公式为，固定资产周转率=营业收入/固定资产

3、反映短期资产营运效率的指标。存货周转率反映企业营业收入或营业成本与存货之间的比例关系，该指标表明企业的存货从取得到消耗并最终转化为营业成本所需要的时间（天数）。该指标越大，说明企业存货转化为营业成本的时间越长，存货的周转速度越慢，存货的管理效率越低；反之，说明企业存货转化为营业成本的时间越短，存货的周转速度越快，存货的管理效率越高。

其计算公式为，存货周转天数=365天/存货周转率=365天/（营业成本/存货）

总之，财务报表最核心的财务指标是盈利能力指标、资产流动性指标、债务管理指标和资产运营效率指标等。这些核心指标可以总体反映企业的财务状况和经营成果。

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2022年6月9日