耆英等人闻讯魂飞魄散，一面责怪张喜扯谎引起误会，一面连夜起草回复。对英人的要求一概允许。原本很复杂的谈判，一晚上就全部解决了。
当晚，张喜带着照会和伪造的圣旨来到英舰，圣旨还特意标注了八百里加急。英军看过之后非常满意。张喜还告知英军，明日钦差大臣在静海寺，等候英人代表再来谈判。
南京危局终于过去，但实际上不过是虚惊一场。据英人记载，英军从未有过从钟山进攻南京的计划，事实上也并未施行。事后人们也发觉，城外只有三尊假泥炮。英军撤退后，下雨还把假炮给冲坏了。
但是，耆英等人事后依然在上奏中夸大其词。奏折名称为《形势万分危迫，呼吸既成事端，冒死允夷所请，以拯民命》。还说，有上万人来到衙门呼号啼哭，吁请救命。给道光帝施加压力。
四、单方面的谈判
8月14日，双方正式代表终于坐到了谈判桌上，谈判进入正式磋商阶段。为了显示和谈诚意，会场准备得非常铺张和隆重。清朝官吏们个个穿戴整齐，见到英国人来到，纷纷弯腰鞠躬，伸手指引方向。
谈判开始，英国人拿出草拟好的条款，要求依然如上。清方打算与英方逐条辩论，但是英人根本不给机会。最紧要的是清方希望英军放开封锁，连日的封锁严重影响了南京百姓的正常生活。但是英人只是以武力相威胁，清方无奈只能全盘接受。谈判完全就是走了个形式，便草草了结。
8月17日，英人在前约上又追加条约，共13条。清廷官员完全不敢与英人交涉，只能再次任其摆布。至此，《南京条约》正式条款形成。
江面的封锁未能解除，南京城内民情如火。不少人涌到衙门口，与官差发生冲突。迫于巨大的舆论压力，耆英私下传信给英军统帅璞鼎查。想提前先交付白银150万两，让英军撤去封锁。但是，璞鼎查坚持在皇帝批准条约之前，绝不解除封锁。
耆英这边只能再上奏折，给道光帝施加压力。他一面夸大南京局势，仿佛整个南京城在呼吸之间就会覆灭。一面又说，英人要求的不过是通商贸易而已，开了通商口岸，城市还是我们的。还说，即使给英人割一些地，赔一些款，也比用钱养军队徒有国防虚名好。
道光帝看到耆善的奏折，一面感到愤懑至极，一面又只能假惺惺表示为了天下苍生，不得不勉强允许英人的要求。甚至幻想这是个一劳永逸的条约，能永远息止兵戈。
接到道光帝这样的上谕，尽管仍然没有明说批准条约。但是耆英已经完全摸准道光帝的脉搏。其实耆英本来对道光帝会批准条约就非常有信心，连日来的上奏一再加火。道光帝的态度越来越明朗。英人当然更有信心。
五、礼仪之邦
条款基本确定后，英人还特意邀请耆英等人上英军舰做客。耆英等人一方面畏惧英人武力，一面也对此好奇。
19日，耆英等人登上英军舰，英军士兵着装整齐，卫队持枪列队两旁。还鸣放了三响礼炮，卫队举起武器致敬，军乐声大奏。耆英等人见到这个排场十分受用，摆出了官老爷的样子，个个昂首挺胸、目不斜视，走着方步接受了英军的夹道欢迎。
英军还准备了咖啡、茶、糖果和樱桃白兰地招待耆英等人。在席上，耆英开始展现自己的吹牛本事。对英国的武器到乐队、食品无不问到，仿佛这里才是自己的主场。尽显潇洒自然，一派见过大世面的样子。伊布里拖着病体赴会，在船上还接受了英国医生的诊治，取了药。
但在上奏道光帝的奏折中耆英却说，该夷船坚炮利，非兵力所能制服。俨然一派严肃考察的景象。道光帝再次批示，还是念天下苍生勉强同意的老观点。
作为回礼，8月24日耆英等人回请英方代表，地点仍在静海寺。这天，英军一百多名军官全副武装，还有荷枪实弹的卫队护送浩浩荡荡向静海寺而去。英军刚登岸，清方鸣放礼炮三响。
到寺庙门口时，耆英等人正在迎接。英军奏起军乐，清方见状立刻吹起喇叭，敲上锣鼓。会场布置也相当气派，大厅中桌子椅子都用绣花紫绸铺盖着，环绕成马蹄形，由英国人璞鼎查坐在正前方。桌子上摆满果品、茶杯一类。客厅上方悬挂着巨大的宫灯和彩绸，从屋顶垂下来。下方则用红色地毯铺上了地面。
双方见面后一派祥和，只是客套和寒暄。场面完全不像侵略者与被侵略者在一起，更像是许久未见的老朋友聚会。
第二天，清朝官员们又突发奇想。我们是礼仪之邦，英国人虽然侵略了我们。但是万里迢迢漂洋过海而来我大清。军舰又停泊在江面上，一切不便，我们应尽地主之谊。当天，他们就准备了大批礼品和食物给英国侵略军送去了。
尾声
依照约定，8月26日是谈判最后一天。双方就条约问题做最后敲定。璞鼎查等人进入南京，至上江县考棚正式交付条约文本。
当日，有爱国兵官向耆英建议，等英国人来了搞个鸿门宴。反被耆英呵斥，认为和议可成，不能失信于英国人。结果，璞鼎查等人见到的不是鸿门宴，而是比上次宴会更为隆重的招待。为了防止英国人被晒，考棚院子上甚至用了绸缎遮阳。
英人到后，先是宣读了中英文条约的内容。耆英等人一一传看，对条约内容和形式都完全同意。在场的一位军官写道：“在欧洲，外交家们极为重视条约中的字句和语法，中国的代表们并不细加审查，一览即了。很容易看出来，他们焦虑的只是一个问题，我们赶紧离开”。
耆英还提议立即签字，英方拒接了。他们不想如此匆忙，而要举行一个盛大的仪式庆祝胜利。就这样谈判结束了，宴会开始了。
