来源 | 运联传媒(ID:tucmedia)，作者 | 运联研究院 李忠心

2018-2019年有个明显的现象：越来越多的物流投资人将目光投向3PL领域，无论是因为实际运营领域不多，还是因为本来就看好。快兔、乐卡、壹站、远孚四个项目是含着金钥匙出生的，由于创始团队比较好，在一开始就被资本看好；另外是一些相对草根的创业者，也在这条路上探索着。目前好戏才刚刚开始。

【核心导读】

（1）市场风口轮到了3PL：快递、快运、大票零担、整车等实体运营领域已经机会不多，风口逐渐向前端的获客端和客户服务端转移；

（2）传统三方多年停滞不前，给了新三方逆袭的机会：无论是国企的外运、招商，或者是大型民企宝供、远成、新杰，都没有在挣钱的时候布局未来，现在企业处于高度熵增期，给了新三方们逆袭的机会；

（3）创始人由于出身背景不同导致起步姿势的差异较大：新三方有传统三方的操盘人、互联网跨界人、专线人等，由于履历和过去资源的积累不同，大家的起步姿势差别较大；

（4）无论哪种姿势都符合根本的商业逻辑：再光鲜的背景，再动听的故事，能不能走得通，商业模型很重要，深入去分析各家的理论和弊端，给创业者和投资人一个较好的参考。

首先澄清下，此网红非彼网红。可能圈子内的人知道的不多，也很少有媒体去报道他们，但是在投资人的圈子里比较火。这也是我特意写这篇文章的原因，最近有太多的投资人和同行向我打听这几个项目，一个个回答太耽误时间，并且还有很多人听不到，不如写篇科普效率高。

1.1 新三方为什么突然火了

导致3PL火的原因很多，我认为最重要的还是时间窗口问题，快递、快运标准化的实体网络机会已经基本没了，除了3PL好像也没有太多可以投的领域。

另一方面就是理性分析后，发现这个市场还是很大的。再套上产业互联网的帽子，顿时高大上了许多。

1.2 到底什么是三方

既然提到老三方，就不得不交代下什么是物流行业的三方。三方是个通俗性的叫法，其实涵盖的群体很大，很多人从事于三方业务，但不知道自己属于哪个群体的大有人在。

我大概把这个群体介绍下，从大家熟悉的群体去区分：大型制造业或者商贸业下属的物流公司、合同物流企业、非合同第三方、信息部、托运站、快递和快运网点的加盟商。

在下面的定位图中，就是方案层的黄色色块，客户主要以B2B的原材料和半成品采购、制造业入场、成品分销为主。

1.3 三方有什么价值

三方是个被无数创业者写在PPT里面被批判、被革命的对象，是中间商赚差价的典型，被描述成没有任何价值而且贪得无厌的一群人。他们的特征被描述为：紧紧抱住货主的物流经理，通过回扣、欺上瞒下，利用信息不对称赚取高额利润。

三方的本质是代替货主企业去管理物流业务。不是实际做承运，而是在客户付出的物流费用和自己付给实际承运商之间赚取差价的一种业态。核心的能力是以客户为核心的前端服务能力和相对专业的运力资源筛选和管理能力。

2.1 传统三方长不大的原因

（1）传统解释的理由都是死结，无人突破

由于传统三方侧重于做大客户，并且不介入运营，在市场逐渐透明的情况下变得举步维艰。传统的解释侧重于个性化服务无法复制、资金限制、信息化水平不行，但这些很多企业也选择了去尝试突破，目前都没有找到出路。

（2）本质：封闭最优解与开放最优解的比拼

传统合同物流企业的本质，是在有限的客户和供应商池里需求两者的最佳匹配。原先只要做到比客户和主要的几个竞争对手稍微做得好点就可以了，现在却要面临整个市场的竞争。

如下图（运力资源池，黄色区域代表封闭环境的几个成本，蓝色区域代表全部的社会资源）中可以明显看出，社会化的资源成本远低于封闭环境。这也是运满满出来之后，很多整车黄牛失业的原因。

但问题是，当管理资源由封闭环境变为开放环境后，企业的寻源成本和管理成本要大幅度提升。这时就轮到技术起作用了，只要付出的管理成本低于封闭与开放两者之间的最优解之差，企业的竞争力就会大幅提升。