南方周末新金融研究中心研究得知，从贷款定价高低排序来看，零售贷款＞公司类中长期贷款＞公司类短期贷款。截至2023年末，工行公司类贷款在所有贷款中占比为61.9%，个人贷款占比为33.2%。某种程度表明，贷款定价较高的个人贷款业务存在较大发展空间。

国际上银行界有何逆周期管控息差的经验？兴业银行首席经济学家鲁政委曾撰文指出，德国银行业经历了漫长的低利率与低息差环境，并对此进行了相应的经营调整。针对资产端方面的做法包括探索多元化经营、增加衍生金融业务敞口；拉长资产久期及重定价周期，延迟低利率环境下贷款利率下行速度；不同类型银行进行错位经营，减少过度竞争等。负债端方面则采取加大负债期限错配的经营策略，即银行在低利率时期吸收长期限个人定期存款。适当加快活期存款利率的下行，引导存款收益率曲线及负债成本下行等。

亟待提升的国际化水平

作为“宇宙行”，工行的国际化进程一直为业界关注。

财报数据显示，截至2023年末，工行境外机构（含境外分行、境外子公司及对标准银行投资）总资产 4202亿美元和税前利润 36.99 亿美元，分别占集团总资产和税前利润的 6.7%和 6.2%。

南方周末新金融研究中心对比研究工行2021年-2023年财报数据发现，近3年来，工行境外机构和海外资产总额呈现连续下降趋势，税前利润总额走势也欠理想。