相互保和相互宝是蚂蚁金服的两个产品。蚂蚁金服被罚款71亿，此事已基本尘埃落定。市场对阿里巴巴的港股开盘上涨5.52%作出了回应，这是对靴子落地的正常反应。相互宝的处理结果也值得关注。除了罚款外，蚂蚁集团被要求关闭相互宝业务，并依法赔偿消费者的利益。相互宝这个产品其实存在一些问题。相互保刚推出时，其实是为蚂蚁金服注资的。信美人寿相互保险引流上线仅10天，相互宝就聚拢了1200万的用户加入，但流量的效率与保险的合规要求是天然冲突的。没过多久，信美人寿很快就被原银保监会约谈。存在销售违规和信息披露不充分的问题，被监管罚了93万元之后，"相互保"更名为"相互宝"。更名后，相互宝成为由蚂蚁独立运营的网络互助计划，脱掉了保险的"外衣"。相互宝凭借着"最高享受30万元保障"的宣传点还是得到了广大网友的认可。很多网友都自觉参与到相互宝当中，最高时，相互宝用户总量达到上亿人，是全球最大的互助平台。相互宝确实也帮助了很多困难家庭解决了医疗费用的问题。然而，与保险公司不同，保险的本质是大家用保费平摊风险。而相互宝则是在人人为我，我为人人的互助规则下平摊风险。不过问题就在于，保险公司是一个运营完善的金融机构，有清算、资产管理运营和监管督导去规避风险。而保费去投资会产生收益，从而保证整个业务的可持续性，同时还能有一定的利润。当然，这样看起来保费也会高一些；而相互宝收了百分之八的管理费，看起来虽然大大降低了用户端的支出成本。但也正因为是这样，平台迟迟看不到盈利的希望，这也就导致了业务的可持续性会受到挑战。所以我们也看到最后临退出的蚂蚁，还倒贴了43亿。来补偿那些仍需要救助的用户。在金融和商业的世界里，很多东西都是很实际的，纯做公益只是听起来很理想，但是不可持续提高费用，用户成本就会增加。如何平衡这个关系其实是非常难的一件技术活，这个就是理想归理想，商业模式归商业模式。

因此，我们只能说相互宝确实帮助了很多人，三年帮助20万用户也是算大功一件。总的来说，在流量为王的互联网时代，相互宝有其特殊的历史价值，但流量也需要合理的管道承接，获取流量不容易，用好流量就更难了。

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