相传吕洞宾是山西人，为人善良，刚正不阿。八仙之中，吕洞宾名声最响。因为他行踪不定，经常在人间济世度人，上到达官贵人，下到乞丐娼妓，都有受过他点化的。

他在弃官出走之前广施恩惠，将万贯家产散发给贫民，为百姓办了许多好事。

民间传说他在修炼过程中，巧遇仙人钟离权，拜之为师。修仙成功之后，下山云游四方，为百姓解除疾病，从不要任何报酬。

吕洞宾一生乐善好施，扶危济困，深得百姓敬仰。

他飞升后，家乡百姓为他修建了“吕公祠”，以示纪念。