再来看看广发道琼斯美国石油,这只基金跟踪的是“道琼斯美国石油开发与生产指数”,指数成分股48只,全是美国上市公司,采用的是市值加权,突出一个“强者恒强”。
按照指数编制规则,单一公司的权重上限为22.5%,目前最大成分股占比17.9%,前十大重仓股占比67.7%(截止2023年8月31日),那是相当集中了。
指数的平均市值是173亿美元,市值中位数是689亿美元。成分股整体配置上包含上下游企业,但个股风险较高。
细看广发道琼斯石油的持仓,截止今年6月底,排在第一的康菲石油权重达到16.27%,是第二名的两倍。
因为头部集中的特点,广发道琼斯石油的弹性也比较大,康菲石油、马拉松原油2018年以来涨幅都在170% ,这令基金的收益一骑绝尘。
2018年以来,广发道琼斯美国石油涨了135.4%,华安标普石油次之,涨了68.2%,华宝油气涨了38.66%。
不过看行情的话,涨跌节奏其实挺同步的,就是拉长时间后,收益差距有点大。
除了这几只,还有一个诺安油气能源,是一只非常特殊的基金,它买的东西比较多样。
既有境外的能源行业ETF,底层资产是股票,覆盖石油、天然气、能源设备及服务等行业,也有港股的油气资源股票,比如中国电力、华润燃气和龙源电力。
从历史持仓上看,诺安油气能源也买过原油和天然气的商品ETF,底层是期货合约,比如美国布伦特油价基金(BNO)、美国天然气基金(UNG)。
最后一个,鹏华国证石油天然气ETF,跟踪的是国内的油气指数,成分股主要是“三桶油”,在之前中特估中表现出色,但这一波没能跟着全球油价一起涨,6月28日以来只涨了4.25%。