自从2021年6月份起，我国央行就开始选择降低存款利率，把国有6大银行原来三年期的存款利率降到之前的3.85%，降到了现在的3.25%。大额存单也不例外，三年期大额存单从之前的3.9875%降到3.35%。与此同时，央行还把存款利率的浮动模式也改变了，以前是基准利率的倍数，现在变成了基准利率加基点的模式，这意味着，中小银行自主决定存款利率的空间也收窄了。

存款利率的下降，最受影响的是储户群体，因为现在物价年年在上涨，而存款利率却一直呈现下降的趋势，储户们把钱存在银行里面所拿到的利息根本跑不赢通货膨胀。特别是一些老年人，他们好不容易存下一点钱，本来想把钱存在银行里面，拿点稳定的利息贴补家用，现在存款利息是越拿越少了。

于是，很多人会提出疑问，央行为何要选择降低存款利率，难道不喜欢储户存钱了吗？实际上，存款过多或者过少都不是很好，存款过少了，银行无法放贷，实体经济发展就会受到影响。而如果存款过多，银行手里拥有大量存款，在经济不景气的情况下，没有多少优质项目可以放贷，而且还要生出大量的存款利息。

资料显示，我国现在的存款总额达到了100.89万亿元，银行每年至少要给储户发放3-4000亿左右的利息。那么，现在央行要选择降低存款利率，这背后究竟有什么原因呢？我们认为，主要有以下几个因素：

第一，央行降息主要是为了减轻实体经济的融资成本。我们经常看到只要经济增长放缓了，央行就会采取降准降息的方式，希望降低中小企业的融资成本，鼓励中小企业去投资，而目前我国中小企业所占经济的比重达到85%，所以只要中小企业被激活了，中国经济也能快速出现复苏。

此外，央行降息还主要是，在实体经济持续低迷的时候，中小企业能创造的利润空间都很有限，如果过高的银行贷款利息，也会吞噬中小企业的利润，这样不利于中小企业的健康发展。

第二，央行降息也是为了弥补银行为中小微企业让利的损失。受到2020年开始的疫情的影响，很多中小微企业的订单减少，效益也大不如前。央行就要求各银行在贷款和利率方面给中小微企业予以倾斜。这样一来，银行的业绩就会受到影响。为了弥补各家银行在为实体经济放贷的利益受损，央行就是想通过降低存款利率，来扩大银行的存贷利差，提高银行业的整体业绩。

第三，弥补银行在房贷领域的利息损失。近年来，我国房价一直居高不下，投机炒房氛围浓郁，为了调控国内高房价，央行给各家银行设置在个人房贷和开发贷的上限，各大银行不仅严格执行了央行的房地产调控要求，还提高了房贷的审核门槛。

在这种情况之下，各银行的房贷业务流失还是比较严重的，为了弥补银行在房贷领域的损失。央行就试图通过降低存款利率，扩大各银行的存贷利差，以弥补银行在房贷方面的损失。

第四，鼓励大家去消费，这样可以促进循环经济的发展。如果大家都把钱存在银行里面，那么国内消费市场就很难启动起来，这会给实体企业去库存带来压力，而且也会迟滞经济复苏的进程。所以，如果大家都把钱存进银行，就无法促进消费，希望通过消费来拉动经济增长就很难成功。所以，央行降息在很大程度上也是为了刺激消费。