头几天分析了4大银行的信用成本后，发现建设银行并非表现最好的。之前有股友说建设银行资产质量是4大行中最好的，事实是否如此呢？今天将以四大行2018-2022年年报数据为例，从不良率和风险抵补能力两个维度展开分析。

在进行分析前，先简单回顾一下重要指标的计算公式，详细内容如下：

风险资产拨备覆盖率=(资产减值准备 表外减值准备)/ 风险加权资产

新生成不良率=新增不良金额/贷款和垫款总额

新生成不良余额=(本期期末不良余额-上期期末不良余额) 核销金额

特别说明一下：因财报没有披露相关数据，根据之前文章推导的公式，毛估新增不良余额的下限数据，可以理解为模糊的正确即可。其他指标之前都展示过，但新增不良金额未曾举例说明，接下来以建设银行2022年年报为例，展示整个计算过程，其他三家银行以此类推，举一反三即可。

一、新生成不良率

1、本年核销金额

如上图所示，本年核销金额为514.34亿元。

2、本年和上年期末不良余额

如上图所示，不含息贷款和垫底总额作为新生成不良计算分母，2022年金额为211501.67亿元；2022年和2021年不良余额都有，可以计算出不良余额增量，计算结果如下：

不良余额增量=2928.25-2660.71=267.54亿元

3、新生成不良率和新生成不良余额

新生成不良余额=514.34 267.54=781.88亿元

新生成不良率=781.88/211501.67*100=0.37

以上就是新生成不良率计算逻辑。接下里回顾主题，以不良率和风险抵补能力两个维度分析4大行资产质量。

二、不良率分析

不良率分析，主要通过三个指标来体现：一是财报披露的不良率；二是不良认定严格度；三是根据以上公式计算出来的新生成不良率。接下来分别展开分析，详细内容见如下。

1、不良率

分析：如上图所示，4家银行整体都呈现上下震荡走势，但最近三年不良率明显走低，说明资产质量在逐步好转。其次，横向对比分析来看，相比其他三家银行来看，中国银行不率最低，其他三家则不分伯仲之间。

接着再看图形走势，详细如下：