应收账款是企业因赊销商品、提供劳务等原因而应向购货单位或接受劳务单位收取的各种款项。一方面，应收账款是企业被信用单位无偿占有的资金，体现的是一种资金沉淀。应收账款占用越多，企业资金的使用费损失越大，资产的使用效率越差，现金越短缺。另一方面，应收账款结余越多，发生坏账损失的风险越大。因此，应正确评价应收账款余额大小。

应收账款和存货一样，在流动资产中有着举足轻重的地位。及时收回应收账款，不仅能增强公司的短期偿债能力，也能反映出公司管理应收账款方面的效率。

反映应收账款营运能力的指标有两个：应收账款周转（率）次数与应收账款周转（期）天数。计算公式如下：

应收账款周转（率）次数=营业收入总额÷应收账款平均余额

应收账款平均余额=（期初应收账款余额 期末应收账款余额）÷2

应收账款周转（期）天数=计算期天数（360）÷应收账款周转次数

=计算期天数（360）×应收账款平均余额÷销售净额

【利用该指标分析应注意的问题】：

（1）营业收入总额为利润表中营业收入数据，实为扣除销售折让和销售折扣后的销售净额。由于营业收入并非全部赊销收入，是假定现金销售是收账时间为零的应收账款

（2）在利用该指标进行分析时，应收账款应包含会计报表中的应收票据，因为应收票据是销售形成的应收账款的另一种形式。

（3）期初应收账款余额、期末应收账款余额应为未扣除坏账准备的金额，避免因为收入不变的情况下，提取坏账准备越多，会得出应收账款周转率越高的错误结论。

（4）对计算期天数，为了计算方便，全年按360天计算，全季按90天计算，全月按30天计算。

在使用该指标进行分析时，应尽量计算连续几个会计年度的数值，同时考虑同行业其他企业或行业平均水平。并且，分析者必须了解被分析对象可能导致指标异常的具体情况。

可能使该指标偏高的情况：会计年度末大量的集中销售；应核销的坏账未进行处理；企业按照销售季节发账单；多数应收账款为应收分期账款。

可能使该指标偏低的情况：会计年度末销货额大量减少；使用大量的现金销货；企业在代理融通安排下卖出大量应收账款。

使用应收账款周转（率）次数和周转（期）天数指标来分析应收账款的营运能力，必须要考虑不同期间企业的赊销政策，即考虑赊销与现销的比例。如赊销和现销比例发生变化，则不同期间的指标值不可比。

【例】KM公司2021年营业收入为15010万元，2021年应收账款、应收票据年末数分别为2000万元和50万元，年初数分别为1005万元和65万元，假设年初、年末坏账准备均为0。则2021年该公司应收账款周转率指标为：

应收账款平均余额=（期初应收账款余额 期末应收账款余额）÷2

=（2000 50 1005 65）÷2

=1560（万元）

应收账款周转（率）次数=营业收入总额÷应收账款平均余额

=15010÷1560=9.62（次）

应收账款周转期（期）天数=360÷应收账款周转次数

=360÷9.62=37（天）