如果你贷款10万元，4年还清，每年还2.5万元本金和1万元利息，那么你的贷款年化利率有多少？有人可能会说，贷款10万元，每年利息1万元，那不就是10%嘛！你错了，因为你的本金是不断减少的，你的利率比10%要高。我们需要计算内部收益率IRR。

具体来说，假设IRR利率为x，那么1年后，你还款的3.5万元贴现到现在，相当于3.5/(1+x)2万元，提现到现在相当于3.5/(1+x)的平方洲元。同样可以计算第3年后和第4年后的还款贴现值。四年所有还款贴现到最初，等于3.5/(1+x)+3.5/(1+x)^2+3.5/(1+x)^3+3.5/(1+x)^4次方。

IRR利率的意思就是，你所有的还款贴现到现在，和你贷款的数额一样多。所以让还款贴现等于10万元，这样就能计算出IRR利率是15%。所以在这种还款模式下，你的年化利率就是15%。

利用类似的方法我们还可以计算出，如果用12个月分期买一个产品，每一期只加收0.5%的利息。那么算下来，你的年化利率将会达到13.3%。这就是利率陷阱，你听明白了吗？