相传伏虎罗汉因救人间于水火，无奈触犯天条，被玉帝贬黜至民间历练，降龙罗汉甘愿一同前往。这也是后来降龙被贬化身济公，伏虎生死追随的原因。

根据玉帝的安排，伏虎罗汉投胎于东汉末年一官宦世家，年少聪颖则胸怀大志，善权谋，多思略。复姓司马，单名懿。司马懿隐忍蛰伏，韬光养晦，人称冢虎。然而，司马懿欲以臣子之命得天下，逆天而为，后世必遭天谴。

降龙罗汉得知其变，晚两年投胎于琅琊阳都。降龙罗汉自幼饱读圣贤之书，通各家之兵法，熟谙奇门遁甲之术。复姓诸葛，单名亮，字孔明，号卧龙。诸葛亮此生志在规劝司马懿卧虎山中，切不可觊觎天下。

诸葛亮本是真龙之身，天子之命，但其无上位之心。何况刘备三顾茅庐，怀有知遇之恩。诸葛亮联吴抗魏，草船借箭、火烧赤壁，不光是尽心辅佐刘备，也是想见到司马懿。

终于，司马懿出山，空城计发生时两人得以相见。司马懿已看出城中无人，本想引兵*入。但其被诸葛亮琴声所扰，恢复了一丝神识，隐隐知道了诸葛亮的身份。诸葛亮苦心相劝，司马懿并未答应，收了*念后就撤军了。

直至刘备西去，诸葛亮依然奏表北伐，鞠躬尽瘁，死而后已。其想再次面见司马懿相劝，可惜最终在五丈原抱恨而终。

司马懿*曹爽后，大权在握，登天一步之遥。临终前，司马懿心生悔恨，想起了诸葛亮之前的话，最终醒悟。诸葛亮都可以隐藏真龙之身，而我这没有的又在争抢什么！告之后人还权于曹魏。

得了权势的人又怎么可能放下权利呢，最终司马氏归三国于晋。只是这司马后人便是遭了天谴，一连几个傻子帝王。天下最终被胡人所乱，不光司马家，黎明百姓更是深受其苦。

降龙伏虎二人经历生死别离，伏虎更是破了*障，二人得以重回仙班，“卧虎藏龙”的事迹也在各仙家传为美谈。