虽然颁布了“禁营令”，但还是有不少士兵，趁着夜色逃出军营，到镇上的青楼快活。绿营士兵陈锦，与青楼女子小娟日久生情、暗结珠胎。为了保住孩子，陈锦决定带小娟私奔。

不料二人行踪被金不换发现，小娟被金不换的人马打死，而陈锦也在一顿暴打之后，被送回了绿营。

对于逃兵，依照军令应该问斩，但童教头却向黄总兵求情，保下了陈锦的性命。黄总兵担心长期禁营，会再生逃兵事件，于是解除了禁令。

禁令结束后，金不换本以为青楼的生意会恢复如初。

岂料，小娟被*、陈锦被打，激怒了绿营的将士。大家都拒绝光顾金不换的青楼。看到没有客人，金不换以为是童教头从中作梗。

此时，小皇子开始读书，大内的陈公公途径凤凰镇，想寻找一名小太监，为皇子做伴读。金不换抓住这个机会，抓了童小峰，将其献给陈公公，作为皇子的伴读人选。

为了救儿子，童教头找到陈公公，希望他能放过自己的儿子，结果却激怒了陈公公。

眼看陈公公就要将小峰带走，金不换告诉童教头，自己有办法救童小峰，但作为条件，童教头必须向自己低头认错，还要辞去教头职位，离开凤凰镇。

为了救儿子，童教头答应了金不换的条件。四日后，金不换将童小峰放了回来。人虽然放回来了，但童小峰却被金不换“阉割了”。

看到儿子受此酷刑，童教头大怒。最后，童教头冲入县衙，与金不换展开大战，在手刃仇敌的同时，故事也走向结束。