从前有个人姓马名骥，字龙媒，乃商人子弟，小伙打小就长得漂亮，少年时更是风流倜傥，并且能歌善舞，便被招进戏院学戏，经过化妆，漂亮得像个小女孩，因此又得到了一个“俊人”的称号。马骥这孩子不光漂亮，还十分聪明，十四岁便因考入学府而远近闻名，但他读书的时间却不长久，因为其父亲年迈不能再出远门做生意而回家养老，便对他说：“你小子读再多的书，饿了不能当饭吃，冷了不能当衣穿，有什么用，你还是继承我的老本行，出门经商吧！”
马骥经商没有几年，有一次跟别人一道出海去海外做生意。这天在海上遇到了飓风，船被风吹得迷失了方向，在海上连续走了几天几夜终于遇见了陆地。上岸后，马骥发现一个都城，这里的人长得都特别丑陋，但他们发现马骥跟自己长得不同，便认为马骥是妖怪，于是常常是一群人看到马骥后一哄而逃。马骥刚开始看到他们的样子也非常害怕，后来发现这里的人也都很怕自己，便不再害怕，反而利用这一点来欺负这里的人。从此以后，看见这个城里的人在吃饭，他就径直跑过去，将他们吓跑，然后吃他们剩下的饭菜。时间长了，马骥便往陆地的里面走，这一天来到了一个山村。他发现这个山村里的人不像城里的人那么丑陋，只是他们穿得破破烂烂，一点儿都不讲究打扮，像乞丐一样。马骥没有擅自闯入他们的村子，怕打乱他们的生活秩序，只是坐在村头一棵大树下休息。而山村里的人从来没见过像马骥这样的人，也没有人敢上前交流，只是远远地望着他。过了好久，觉得马骥并不是什么吃人的怪物，村里一些胆子大的人才稍稍靠近了一些。马骥看他们过来便笑着跟他们说话，这里人的语言虽说跟马骥说的有一定的差异，但是马骥也大概能听懂。于是他费了半天口舌，才让这里的人明白，自己是从中国来的。听懂了他的话后，那些人马上将这个消息告诉给村里所有的街坊。最终这个小山村里的人都知道了马骥并不是什么吃人的妖怪，不再十分惧怕他。但是，还是有一些长得非常奇怪的人始终不敢靠近马骥，只是远远看一眼马骥，便走开了。而敢于上前和马骥交流的人基本上都是长相和马骥比较接近的人，也就是五官端正、长得比较像中国人的那些人。在这些人中，马骥慢慢和几个人混得比较熟了，这些人也都非常好客，都邀请马骥到村子里他们的家中做客。马骥走南闯北见过的世面不少，自然对于人家的邀请也不推辞。在款待马骥的宴席上，马骥就问这些人为什么会有人害怕自己，这些人说：“我们的长辈曾经跟我们讲过，西方距离此处两万六千里外有个地方叫做中国，在那里的人长得都很奇特，今天看到了你，果然印证了长辈们的话，确实如此呀。”马骥问：“我看村里的人都穿得衣冠不整，像乞丐一样，你们这里为什么这么穷呢？
这些人回答说：“兄弟你有所不知，我们这里根据人的相貌划分等级，长得特别漂亮的就是上等人，做大官；长得比他们次一点的就做地方官；再次一点的也能得到一些官员的宠爱，成为贵族，从而衣食无忧养活妻儿；但剩下的像我们这样的，由于长得太丑，从刚一出生，父母就认为是不祥之物，多半都被遗弃了呀。有些不被抛弃，也是为了传宗接代而已，并不能得到父母和别人的宠爱。”马骥一听心想：原来这里是以貌取人，而不是凭借才华纳贤。于是他更加好奇，便追问这里是哪个国家。人们告诉他这里叫罗刹国，国都在离此山村三十余里的北边。马骥得知马上来了兴趣，便请这些人带他去国都看看，这几个人也很痛快地答应了。
于是第二天早上鸡一打鸣，村里的这几个人便带着马骥一起直奔罗刹国的国都。到达国都时天已经亮了，这时马骥就看见这个罗刹国的都城的城墙是黑色石头砌成的，远看黑黝黝的。城中的楼阁有近十丈高，但上面盖的瓦很少，多半是红色的石片，马骥在地上捡起这些红色石片的碎块，用指甲一磨，就像土中的丹砂一样。马骥和村人到达都城的时候，正好赶上这里的皇帝退朝，一大批官员从宫中出来，他们的阵势颇为壮观。村里人指着其中的一个华丽的冠盖下的人说：“这位是丞相。”马骥一看，发现这位丞相的两只耳朵是反着长的，鼻子则有三个孔，睫毛像帘子一样遮住了自己的眼睛。这时，又有几个骑马的官员从宫中出来，村人又介绍说：“这位是大夫，这位是……”村人依次指出这几个官员的官职，只见这些官员一个个都长得面目狰狞怪异。马骥发现，官位越低的人，丑的程度也就轻一点。马骥看到这些怪人，心里觉得也没有什么大不了的，于是看了一会儿，就和这些陪他来的人一起往回走。这时候天已经大亮了，都城的街道上也都有陆陆续续的行人了。可街上的人看见马骥却都吓得惊叫奔跑，显然把他当做怪物。这时一块来的几个村里的人急忙向都城里的百姓解释，费了半天口舌，城里的人们还是向当初村里人一样，只是远远地停下来看着马骥，不敢上前靠近。这样以来，罗刹国有个马骥这样的与众不同的异人的消息便很快在国内传开。马骥回到村里没有多久，便有很多罗刹国内的达官贵人通过村民邀请马骥到他们的府上做客，其实他们是出于好奇都想亲眼见一下这个所谓的怪人，马骥则觉得盛情难却，便一一应邀前往。可是，当马骥到了这些人的家时，他们又不敢正面接触，男男女女只敢偷偷地从门缝中窥看，去了几家都是这样，没有一个敢正面接见马骥的。马骥也很气愤，感觉很是不爽。就在这时，突然有个村里的人对他说：“我想起来有个人肯定敢直接接见你，他是我们这里保卫宫廷的侍郎，曾经和先王一起出使国外，可谓见多识广，更是阅人无数，什么样的人都见过。”马骥听了很高兴，心想有机会就要试一下，于是登门拜见。侍郎看见马骥果然毫不畏惧，反而很高兴，把马骥看做尊贵的客人。马骥仔细打量了一番这位侍郎，只见他外貌不算十分丑陋，只是眼珠突出，胡须坚硬，看年纪已有八九十岁，但仍然结实硬朗。这位老侍郎笑着对马骥说：“我年轻时经常奉国王的旨意出使外国，也到过很多的国家，就是没去过中国。如今我已经有一百二十岁了，还有机会能见到中原大国的贵人，此事一定要上报国君。如今我也闲居在家时间很久了，已经有十多年没去上早朝了，但我明天一早就要特意为你去上早朝见驾。”马骥听了既高兴又感激，这样自己也就不会在这被当成怪人了。老侍郎当天设宴款待马骥，把马骥尊为贵宾，席间还叫出来数十个歌女歌舞助兴。只是马骥看了这些歌女也吓了一跳，每个人长相加打扮都像传说中的夜叉一般，她们唱的词和曲听起来也很诡异，完全不能听懂。马骥心里不习惯但表面上还是没有表现出异样来，装作饶有兴趣地欣赏着。老侍郎则听的是如痴如醉，嘴里哼着曲扭头笑着对马骥说：“不知中土贵国是否也有类似的乐曲呢？”马骥回答说有，果然老侍郎便请马骥演奏一下中国的音乐，马骥也不推辞，说：“让你们听听什么叫真正的音乐。”于是便敲桌子作为节拍唱了一曲。谁知，老侍郎听了以后竟兴奋不已，连声赞叹说：“唱得太好了，好似凤鸣龙啸，我还从来没有听到过这样的乐曲。”第二天一早，老侍郎破例去早朝，将马骥的情况详细介绍给国王，并力荐留下马骥当大臣。国王听了很高兴，准备按老侍郎的建议拟写诏书，可这时有几个大臣说马骥的外貌长得怪异，
恐怕国王看了会受不了，国王一听马上停了手中笔。这一来，马骥当大臣的事还是没被国王批准。老侍郎从宫中出来把情况告诉马骥，并对此事深感遗憾愤慨，对马骥说：“没关系，你就在老夫家住着吧，你也别回山村里头了，在这衣食你也不用发愁，每日与我谈谈中原的文化和奇异的事。”于是马骥在老侍郎家住了下来，这一住时间就是不短。这一天，马骥和老侍郎一起喝酒。马骥心里一直不痛快就喝了很多酒，想到在这罗刹国里自己无用武之地，马骥的心中不免更加惆怅。于是，乘着酒醉，对老侍郎说：“今天我给先生表演一下我们中国文化中的张飞醉酒。”便用煤炭把自己脸涂抹成《三国演义》中张飞的样子，并拔剑起舞。老侍郎一看马骥这时的样子，马上大喜，觉得这样一来马骥比以前漂亮多了，立刻说：“你用这个样子去见宰相，宰相一定会重用你，给你丰厚的俸禄。”马骥以为老侍郎是在开玩笑，便笑着说：“我这样在你家里闹着玩玩还可以，怎么能靠改换面目去贪图富贵呢？”老侍郎却不这么看：“大丈夫要能屈能伸，只有适应了环境才能有好的发展。”马骥觉得有道理便答应了下来。第二天，侍郎便在家中设，请正在朝中掌权的几个官员饮酒。在客人到来之前，他让马骤把脸画好等着，等客人到齐了，便喊马骥出来见客。那些之前见过马骤的官员见马骥模样大变，都感觉很奇怪：“太神奇了，原来那么丑陋的人现在却变得如此貌美！”马骥也不做解释，只是和他们尽情地喝酒，并穷尽自己的舞技在客人面前展现，还唱了一支《弋阳曲》，他的精彩表演使那些官员无不倾倒叫好。第二天的早朝上，那些昨天见识了马骥表演的官员们纷纷上奏国王，举荐马强。国王见这么多位高权重的官员一致举荐，非常高兴，觉得马骥一定是个人物，便决定以召见使臣的礼节召见马骥。国王见到化妆后的马骥，觉得这个人的相貌确实像大臣们描述的那样很好看，心里比较满意，他又向马骥询问了中国长治久安的方法，马骥用得体的言辞给国王进行了深入的分析和介绍，他的这些见解得到了罗刹国王的大力赞赏。国王马上决定退朝，并设宴款待马骥。宴席上酒过三巡，菜过五味，国王便对马骥说：“听说爱卿擅长高雅的乐曲，能不能给寡人展示一下呀？”马骥立即答应起身献艺，马骥聪明得很，他从老侍郎家里知道了这里的人喜欢什么样的歌舞，这时便也学着罗刹国歌女的样子，用她们的装饰打扮好，唱了这里的几曲靡靡之音。国王听了更加高兴了，乐得都合不拢嘴了，当场拟昭封马骥为“下大夫”。这一来马骥就变成了罗刹国的上等人，国王对他非常宠爱，经常邀请他参加自己的私宴。可是天下没有不透风的墙，马骥当官没多久，朝中便有官员议论他的面目是假的，是自己画上去的。马骥自己每到一处，也经常能听见别人对他的小声议论，另外马骥也感觉到朝中的大臣对他也不如原来那样亲近，一般都是看到他后就主动躲开了。就这样，马骥在朝廷中感到越来越孤独。同时他也感觉这是靠欺骗换来的官职，自己的心里也非常不踏实。马骥最后终于想通，只有通过辞官的方式才能改变这种局面。于是他上书国王，主动请求辞官退休。可国王不知道马骥的真相，反而觉得马骥确实是个人才，非常爱惜马骥，当然也就没有应允马强的请求。马旗一看直接辞官不行，便又上书说要请假休息一段时间，国王这次只好同意，给了他三个月的假期，并叮嘱他假期到了马上回来继续任职。马骥这时很怀念当初那些山村里的朋友，感觉当时和他们在一起很开心。马骥乘马车赶回原来的那个小山村。这时他已经是上等人了，村里人都跪着迎接他。但马骥这个人不忘本，知道当初是这些人收留他并带他去了国都，于是将带来的金银分给这些朋友，得到了这些人的欢呼和拥护。这些村里人说：“我们这些小人物能得到‘大夫’大人的赏赐，过两天一定要去海市上买些珍奇的东西报答大人。”马骥本是走南闯北的商人，现在听说有个“海市”，便连忙问是什么地方。村人回答说：“就是海里的集市，四海之内的鲛人都会聚集到海市来卖珠宝，四方十二国的商人也都会到海市上进行交易，海市上还有很多神仙来玩耍。不过海市上虽然是珍宝琳琅满目，奇人异事也很多，但交易时便会云霞遮天，波涛大作，所以像您这样的上等人一般都不敢前往，他们都是将金银细软交给我们，让我们替他们把需要的珠宝代买回来。这不，再过几天眼看又要到海市的日子了，到时我们就去拿大人给我们的钱去换东西。”马骥又问：“你们怎么知道哪天是海市的日子呢？”村里人说：“我们已经找到了规律，每当看到海上有红色的鸟来回飞翔的时候，那么七天之后便是海市开市的日子。”马骥虽说见识也不少了，但关于海市的这些描述可是头一次听说，这一下勾起了他的好奇心，他马上问了村里人去海市的行期，并要求跟他们一起去海市上看看。村里人觉得如今他是上等人了，当然奉劝他不要去冒险，但马骥毕竟本来就是出海经商的人，也经历过不少危险，怎么会在乎海市上的那些风浪呢，于是他执意前往，村民只好答应了。没过多长时间，马骥果然看到了不断地有一些达官贵人给这些即将去海市的村里人送来换购珠宝用的物资，请他们帮忙去海市上交易。于是马骥帮着这些村里人一起把物资装到船上。这个船能容纳几十人，船底平坦，栏杆很高，有十几个人摇橹，行进起来速度很快。这一天，马骥和村里人一起出海，向海市进发。在海上走了三天，人们终于远远看见在海天相接的地方出现了层层叠叠的楼阁，并且聚集了很多贸易商船，远远望去就像一群蚂蚁，十分密集，场面很是壮观，海市近在眼前。没多久，马骥和村里人的船来到了海市的城下。马骥发现这集市的城墙砖块有一人多长，显得十分坚固，城楼高耸入云，气势磅礴。他们系好船走进集市，马骥就发现这海市规模之大是他从来没有见过的，而且市面上陈列的奇珍异宝，光彩照人，大多数都是人世间没有的。
马骥正在欣赏挑选这里的珍品时，忽然来了一个骑着骏马的少年，集市上的人一看马上奔跑避让，相互招呼说：“东海三太子来了！”这位三太子从马服身旁经过的时候，一眼就看出马骥不是当地人，就大声说：“这个人不是我们这一带的。”他的话音刚落，他的随从立即前来询问马骥的来历。马骥也不慌张，很恭敬地在路旁行了礼，说自己来自中国，是中国人，这样一来很好地展现了中华民族的礼仪。三太子一听来自中国，又见其谈吐举止不俗，非常高兴，对马骥说：“有缘和中国人相识，真是荣幸啊！”于是三太子马上叫随从牵过来一匹好马给马骥，请马骥与他并马而行去一个地方，马骥也不推辞，上了马和三太子奔出集市。他们一起出了西城，到了一个小岛的岸边，突然马骥所骑的那匹马竟长嘶一声跳进大海。马骥当时吓得魂不附体，马上大声惊呼“救命”，可就在这时，只见海水正向两边分开，像两堵墙壁一样竖起，中间开出了一条大道，马骥的马跑得飞快，马骥惊魂未定，就发现马已经跑到了一座宫殿外，并且停在了宫殿门前。马骥定睛观看，只见眼前这座宫殿以玳瑁作梁，鱼鳞为瓦，四周墙壁如水晶般晶莹透亮，金碧辉煌，夺人二目。马骥翻身下马，正在吃惊眼前的壮观景象，发现身边的三太子也已下马，并行礼请他进入宫殿。马骥开始有点害怕，但又一想自己在海上也经历过生死，既来之则安之，事到如今，倒要进去看看这里住的是何许人也。于是还礼并跟着三太子进入宫殿。
宫殿很大，马骥一直跟着三太子走到正殿，他抬头一看，发现端坐在大殿上的一个人正是传说中的龙王。这时，三太子马上向龙王介绍说：“儿臣今天去海市上游览，遇见这位来自中土的贤士，所以特地带来参见父王。”马骥聪明，也会来事，听三太子说完赶忙上前参拜行礼。龙王听了很有兴致地打量了一下马骥，说：“我听说中土人才辈出，出了很多有名的诗词歌赋，先生来自那里，必然也是才华横溢，写诗作赋一定也不会比屈原、宋玉他们差。在此我想请你挥毫为这里的海市作赋一篇，希望你能达成我这个愿望。于是马骥毫不推辞，向龙王鞠躬行礼说：“那草民就献丑了。”龙王让人给马骥备上笔墨纸砚，马骥发现这里的文房四宝也不同凡间，砚台是水晶的，笔是龙须做的，纸洁白如雪，墨芳香似兰花。此时马骥才思泉涌，浮想联翩，一会儿就写成一篇一千多字的赋，然后把它呈献给龙王。龙王读了以后，拍案叫好，说：“先生真是雄才，使我水国增光不少啊！”于是龙王召集龙族各个成员，在宫中设宴招待马骥。酒过三巡，龙王举起酒杯对马骥说：“我有个爱女，到现在还没有择婿，愿意把终身托付给你，不知先生愿不愿意？”对龙王的宠爱，马骥心情激动，对龙王说自己只是一介草民，怎么能配得上龙王的公主，龙王说：“先生才高八斗，又是来自中土大国，就不必过于自谦了。”马骥连忙感谢龙王。于是当天马骥与公主完婚。第二天，马骥上朝谢恩，龙王正式封他为驸马。龙王还特意把他作的赋分发给其他海域的龙族赏阅。其他各海域的龙王看过以后都派出了专员来祝贺，并纷纷发出请柬邀请驸马到各自海域赴宴。于是马骥穿着锦衣绸缎，骑着青龙，被随从吆喝着拥出宫殿，开始到各海域赴宴。他们出行的队伍有几十名武士前呼后拥，还有人在车上和马上弹奏乐曲。马骥在这些人的陪同下三天以内就游遍了四方海域，此一行也使得“龙媒”的名字四海皆知。
马骥回来后就留在龙宫做起了驸马，他和公主龙女相亲相爱，生活得和谐美满。龙宫中有一棵玉树，树干很粗，两个人围着才可以抱住，而且晶莹剔透，像透明的琉璃一样清澈，树*正中心则有像人的胳膊粗细的一注淡黄色的心，树叶像碧玉一样，厚如铜钱，叶子虽然很小但是很多，很茂盛，白天洒下满地的浓荫。马骥与龙女这小两口经常在这棵玉树下吟诗作赋。这一天，这棵玉树开了花，样子就像中土的栀子花，但奇怪的是，花瓣会一片一片地落下，而且落地时都铿锵有声，捡起来一看，这花瓣更像是用红玛瑙雕刻而成的，光洁鲜亮。这时天空又出现了一种奇异的鸟在鸣叫，鸟的羽毛是金黄色，尾巴比身子还长，但它鸣叫的声音却让人感觉很伤感。眼前的落花，耳边的哀鸣让马骥思念起了故乡和故乡的父母，掐指算来他从出海至今已经有三年的时间了。于是，他就对龙女说出了自己的想法，想回到自己的父母身边尽孝，并问龙女能不能同他一起回故乡。龙女对他说，仙界与人间道路不通，是不能跟他一起回去的，但龙女非常通情达理，很理解马骥思念故土、父母的感受，对马骥说：“我不忍心因为咱们两人的感情，就把你一直留在这里，耽误了你在父母堂前尽孝，让他们安度晚年的大事。而且咱们两个人之间的缘分也该到尽头了，你注定还是要回去的。”马骥听龙女一番诉说，想到龙女这么深明大义，又想到他们如此的恩爱，禁不住流下了眼泪。龙女又安慰马骥说：“看到你能回去孝敬双亲，我也替你高兴，人的一生很短暂，分别是在所难免的，但只要咱们两地同心，就永远是夫妻，不一定每天都在一起才是白头偕老？”龙女又告诉马骤她已经怀有身华，让马翼给他们未出生的孩子起个名字，马强听了更加悲伤，就说如果是男孩的话就叫福海，女孩就叫龙宫。龙女叮嘱马骥要在三年之后的四月八日再驾船到这个南岛来，她到时将把他们的孩子托付给马骥。龙女又用鱼皮做好了行囊，里面装满了珠宝，让马骥带上，这些珠宝足以让马骥几代衣食无忧。第二天早上天刚刚亮，马骥拜别龙王出发，龙王送给马骥很多礼品为他送行，并把他送出宫外。龙女则乘坐白羊车，一直送马骥到海边。看着马骥上了岸，龙女含泪叮嘱他多珍重，便回转羊车远远离去，海水也又合在一起，马骥再也看不见龙女和水下的龙宫了。
马骥离开两个月后，龙女便生下了一对双胞胎。但正像大海与陆地，仙界与凡间永远分开一样，龙女和马骥一直无法见面、互通音讯。马骥一直牢记着三年的期约，盼望那时能得到龙女的消息。漫长的三年过去了，到了四月八日那一天，他按照龙女的叮嘱驾船到南岛，远远便看见两个孩子浮在水面，不但沉不下去，还在拍水戏耍。马骥赶忙上前抱起孩子仔细端详，发现一男一女长得都很像龙女。马骥又发现在孩子的花帽子上别着他当年离开龙宫时给龙女留下的红玉莲花。看着两个孩子活泼可爱，听着他们牙牙地喊着要回家，马骥心中真是又喜又悲。马骥望着无边无际的大海，想到水下的龙女是如此贤惠，而烟波之中又无路可寻，只好怅然地抱着两个孩子回家了。回到家里，虽然马骥有龙女给他的珠宝，几辈子都花不完，但是，马骥并不是真正的开心，心中的惆怅反而越来越深，因为他思念龙女，怀念龙宫，更忘不了罗刹国的那些朋友！
