讲述了风流潇洒的英租界探长冯九思是共产党员，他的姐夫周孝存是英租界警务处副处长，隐秘身份为军统天津站副站长；冯素梅是冯九思的姐姐，在别人眼里是温柔沉静的官太太，但她的真实身份是共产党员；蓝青瑶是一名作家，冯九思的恋人。

在一次行动中冯九思失去了很多战友，冯九思在分析案情时发现姐夫有可能是军统的人；因为周孝存手里有日本人的情报，这时日本人想要把他们俩都除掉；两人决定先联手对付日本人，后来日本人*了周孝存，冯素梅把情报交给了冯九思与丈夫死在了一起。

许忠义在经济战略方面有极高的天赋，但因为在搏斗射击方面表现一般，经常被一起训练的战友嘲笑，但他善于溜须拍马还是非常受领导喜欢；抗战胜利前夕，许忠义被派到东北卧底，被我党的行为感动主动自首希望加入共产党；经过我党的考验，被派回沈阳卧底。

许忠义利用国民党内部的矛盾巧施妙计，为我党提供了大量的物资；一直看不上许忠义的齐公子也来到了沈阳，发起了很多恶毒的计划，都被许忠义暗地里破坏将敌人彻底击败。