今天聊一个衡量房价是否合理的一个重要指标——房价收入比。

按照国外发达国家的历史经验，房价收入比一般在 7 左右，即 房子的总价格 除以 家庭年总收入是 7。那么，我们来讨论一下为什么是 数字7。

首先，粗略按照房贷利率3%计算，100万的房贷、30年的等额本息需要累计还款150万。即房子30年的持有成本是原价的1.5倍，即30年的还款周期中，需要用10年的时间不吃不喝还房贷。

其次，为什么房贷一般选择30年。网上的各种帖子说了诸多的好处，这里仅说一点，作为人来说，一般是25岁工作、60岁左右退休，中间的工作时间是35年左右。考虑到还贷期间必须有持续稳定的现金流，所以金融机构一般最大选择30年。网上一堆的“专家”说房贷时间可以放到40年甚至50年，我不清楚他们的目的何在，没有持续稳定的现金流，如何还房贷，难不成是卖儿卖女的子孙贷吗。

最后，每个家庭都有一个收支账本，都需要做到收入大于支出，所以站在支出的角度看一下家庭的支出主要包括：基本生活开支、教育、医疗、养老和房地产。如果以30年的时间算，相当于房贷占家庭的总支出是 33%，其他支出是66%。大家不妨自己评估一下自己房贷支出比例和房贷的压力。

说明：房贷利率等数字仅是粗略计算，观点仅供参考。