一位名叫热罗姆·科维尔的法国兴业银行交易员，2010年10月5日，在巴黎听证会上，司法判决热罗姆·科维尔赔偿法国兴业银行投资公司49亿欧元（折合72亿美元），并判3年徒刑和2年缓刑。

他登顶世界上债务最高的个人。

这位年薪10万欧元，帅气的哥们究竟做了什么“伤天害理”的事情，任职公司居然让他个人赔上49000年的薪水？

热罗姆·科维尔1977年1月11日出生在法国蓬塔阿贝。母亲是一名美容院的美发师，父亲是一个铁匠。2000年在法国一所普通高校研究生毕业，专业是金融市场的组织和控制学。

他的一位大学老师评价他是：“一位简单的学生，没有独到之处”，这位老师看错了。科维尔后来“举世闻名”，自己还出自传书，做的事情也被拍成电影，并。

同普通70后大学毕业生一样：

• 2000年，科维尔入职法国兴业银行投资银行，主要在合规部工作；
• 2002年，提升为初级交易员，允许参与交易方面的事情；
• 2004年，任命为主权和成熟的金融交易员，这个职位有比较高的交易权限。

但是，银行属于传统金融机构，工资收入标准不高，他的年收入不超过10万欧元（在金融交易行业薪资不算高）。

2007年，他的铁匠父亲去世，让30岁的他悲痛不已。想想一辈子打铁，默默无闻，自己已经30岁了，会不会也默默无闻地活着？

同年，交往的女朋友也同他分手。

这次真的着急了，非得干点事业出来，才能对得起自己，同时刺激分手的女朋友。

在亲人离世，爱情泡汤的双重刺激下，31岁的科维尔进行“疯狂”的股指期货炒作。

科维尔任职的法国兴业银行是一家有160多年历史的欧洲老牌银行，也是世界上最大的银行集团之一。成立于1864年5月，由拿破仑三世亲自批建。这样的机构，经历过一战、二战，什么大风大浪都见过。

银行对交易员的激励是根据交易盈利来决定，为了证明自己，科维尔绕过银行内控规则，用银行资金疯狂投资欧洲股指期货。

在合规部门任职过2年，对法国兴业银行的系统非常了解。科维尔用了一系列的方法来隐藏违规交易（投资的品种和数量已远超他的交易权限），并且用巧妙的方法掩盖真实损益。

当然，规模越做越大的根本原因是前面这些方法获得了巨大的成功。

• 2005年开始股市下跌，伦敦地铁发生爆炸，科维尔赌股市下跌盈利50万欧元。
• 2007年，前面的经验告诉科维尔，胆子可以更大，继续赌股市下跌。到2007年11月20日他的账面盈余达到了15亿欧元，大概占银行总利润的1/3。
• 2007年11月，欧洲期货交易所（EUREX）监测到账户有异常变动，给科维尔的主管发了警告邮件，由于巨大的收益面前，监管往往会“法外开恩”地忽视风险，这次并没有得到重视。
• 2007年底，科维尔上报了4300万欧元的收益，而实际收益是14亿欧元，发兴银行给他发了30万欧元的年终奖。

这个数字也让我们为之一震，仅凭一个人之力，居然能撑起世界上最大的银行之一获得1/3的利润。超乎寻常的成功，经常会冲昏头脑，而且还仅仅是一位30岁的青年就在投资这点上，我宁可相信91岁的老头巴菲特，也不愿意相信那些20来岁的“明星”基金经理。

• 2008年1月2日，科维尔开始不停建仓股指期货多头，太相信自己的判断 ，没有做对冲；
• 1月18日，法兴银行发现科维尔交易有超高风险，采取了一些控制措施；
• 1月19日，法兴银行查到法兴银行伪造一家大银行的邮件，让法兴银行确认一笔交易，科维尔承认这是一笔伪造的虚假交易。
• 1月20日，法兴银行发现科维尔已偷偷建立500亿欧元的寸头，而公司整个交易团队授信交易额才1.25亿欧元。
• 1月21日~1月23日，3天时间，就3天发行银行抛售所有的股指期货寸头，进行平仓。这种不计成本的抛售，让股市*，美联储经济1月22日紧急降息75个基点，希望能企稳股市。
• 1月24日，法兴银行公开承认损失49亿欧元，原因是科维尔违规操作。整个过程科维尔没通过交易给个人牟利。
• 1月25日，调查组搜查科维尔的住所，带走2个大箱子；
• 1月26日，科维尔被警方带走。兴业银行指控科维尔“伪造银行文书、欺诈和信息侵害”。
• 2010年10月5日，法国兴业银行前“魔鬼交易员”科维尔滥用信任、伪造及使用虚假文书等所有罪名全部成立，科维尔因此被判5年监禁，并向法兴赔偿49亿欧元损失。
• 2012年10月，二审法院维持一审原判。

至此，科维尔成为历史上负债最多的人。

典型的心态先崩盘，不停补仓。所以我们不要为自己犯下这“愚蠢”的“补仓”行为而懊悔不已，其实这才是真正的人性。你会，我会，专业人士也会犯同样的错误。只不过中间是否有强硬的监管做管控。

科维尔家人对判决一直不认可，作为全球最大银行之一的法国兴业银行只不过是在为自己的亏损找“替罪羊”，他们始终认为：“他被人用来承担责任，但自己没有罪。”赚的钱是公司的，亏了让个人承担，确实不公平。

在家人的不懈努力下，科维尔的判决有所反转：

2014年3月，法国高等法院维持柯维耶的监禁，但裁定他不必偿还49亿欧元。2016年6月7日，凡尔赛上诉法院谴责法国兴业银行非法攻击柯维耶，银行因违法解雇而判赔45.5万欧元给科维尔，科维尔因此案件赔偿调降到100万欧元。法国兴业银行不服表示将继续上诉……

1、任何人都一样，都会犯不停“补仓”的错误；

2、金融市场的盈利每步都如履薄冰，历史不等于又下一次；

3、选购基金要选年纪比较大的投资经理，年轻的经验不足的概率高；

4、历史150年的金融投行，在出现问题的时候3天抛售500亿欧元的寸头，导致市场几乎崩盘。如果不是这么抛售，不至于亏这么多。所以，别太相信机构投资者；

5、无论何时，投资不能太激进；

6、相信家人，关键时候还是他们在不停救你。

2010年5月，科维尔出版自己的著作《 L'Engrenage：交易者回忆录》（“螺旋：交易者的回忆录”），国内翻译版本是《我不是魔鬼交易员》。详细描述了中间的细节，并宣称这个不是他一个人的错。当年民意调查65%受访者认同他的雇主法兴银行主席丹尼尔·布东需要为事件负责。

2016年，真实事件被改编成电影《局外人》。