虽然,大家在看每期竞争力排名榜的时候,可能更关注的是排名结果。
但是,这个结果只是根据“13精”综合竞争力的评价理念,选取可获取的相应指标进行的评价,并不能做到“又全又好”。
比如,大家仔细看上图TOP10的各项指标数据和排名情况,会发现各家公司间有较大差异。
以老三家为例,凭借其在车险市场上的绝对竞争优势,2022年实现规模和利润的双升,人太平齐聚竞争力排名榜TOP3。
但是,具体去看,三家公司在规模、险种等方面的经营也还有各自的优势,比如,太保的非车险增速等。
所以,大家在看排名榜的时候,还是要重点看看各项指标之间的关系和差异,详见后文。
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太保第一,平安和人保第二
英大、国寿财等,位列TOP10
太保财险:连续5年排名第一,保费增速持续超市场,综合成本率和盈利能力稳定!
需要注意的是,太保财险,已经连续五年,位列“13精”综合竞争力排名榜TOP1,这说明近五年,其在规模与效益两方面的发展都不错。
从保费增速看,从2018年至2022年,太保财险已经连续5年保费增速跑赢市场,规模持续扩张。
而且,除2021年因车险综改因素影响增速较低外,其余4年增速都在10%以上。
这背后很大程度上,得益于其较早布局非车发展,使得其在行业加速向非车险转型时,抢先抓住机遇。
以2022年为例,太保的非车险增速高达19%,其中,责任险和健康险的增速都在40%左右。
再加上,太保的车险业务保费增速也超市场,详见上图。
因此,在非车险和车险齐拉动下,2022年太保财险成为老三家中保费增速最快的公司。
从效益端看,综合成本率下降至97%,投资收益率保持稳定为5%。
在承保和投资的双轮驱动下,太保财险的净资产收益率达到16.7%,也是老三家中最高。
人保财险、平安产险,并列第二:人保效益高,平安增速快!
这几年,财险业马太效应越发凸显,“老三家”保费↑利润↑,头部地位越发稳固。
因此,这三家公司,已经连续多期稳居“13精”综合竞争力排名榜TOP3。
2022年,人保财险和平安产险,更是并列第二!
从规模端看,平安产险的增速高于人保财险,其中,非车险(含意健险)的增速,平安为19%,人保为11%。
从效益端看,人保财险的综合成本率显著低于平安产险,投资收益率也要比平安高。
凭借承保和投资两端的较好表现,人保的净资产收益率为12.9%,高于平安的9.6%。
总的来看,在人保和平安并列第二的背后,人保更具规模和效益优势,平安更具发展优势。
其实,熟悉财险业的大家,应该知道平安产险的盈利历来不错,去年之所以成本率大幅上升,主要还是受保证险业务拖累,如果剔除保证险,roe会超17%。
英大和鼎和,分列第四和第五,国寿财、阳光财,排名TOP10!
如前文所说,在财险业加速向非车转型过程中,老三家凭借多年的经验积累竞争优势越发突出。
同时,财险业的格局也有些微妙变化...
比如,以往所说的百亿险企第二梯队,大多是车险业务为主,现在已经开始有非车险业务为主的公司挤进来。