中证智能财讯 太阳能(000591)10月28日披露2023年三季报。2023年前三季度,公司实现营业总收入64.44亿元,同比增长9.41%;归母净利润14.50亿元,同比增长24.44%;经营活动产生的现金流量净额为13.26亿元,同比增长1.28%;报告期内,太阳能基本每股收益为0.3708元,加权平均净资产收益率为6.49%。
以10月27日收盘价计算,太阳能目前市盈率(TTM)约为13.43倍,市净率(LF)约为0.98倍,市销率(TTM)约为2.29倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据三季报,公司第三季度实现营业总收入24.12亿元,同比增长2.49%,环比增长3.75%;归母净利润5.51亿元,同比增长42.53%,环比增长8.12%;扣非净利润5.41亿元,同比增长47.02%,环比增长9.49%。
2023年前三季度,公司毛利率为40.73%,同比上升0.34个百分点;净利率为22.51%,较上年同期上升2.54个百分点。从单季度指标来看,2023年第三季度公司毛利率为41.03%,同比上升6.27个百分点,环比上升0.42个百分点;净利率为22.87%,较上年同期上升5.91个百分点,较上一季度上升0.94个百分点。
2023年前三季度,公司经营活动现金流净额为13.26亿元,同比增长1.28%;筹资活动现金流净额-27.99亿元,同比减少65.84亿元;投资活动现金流净额-13.89亿元,上年同期为-44.75亿元。
进一步统计发现,2023年前三季度公司自由现金流为-9.70亿元,上年同期为-42.85亿元。
2023年前三季度,公司营业收入现金比为67.82%,净现比为91.48%。
2023年前三季度,公司期间费用为8.55亿元,较上年同期减少8450.07万元;期间费用率为13.26%,较上年同期下降2.68个百分点。其中,销售费用同比增长80.04%,管理费用同比增长15.53%,研发费用同比增长35.9%,财务费用同比下降26.81%。
资产重大变化方面,截至2023年三季度末,公司货币资金较上年末减少63.19%,占公司总资产比重下降6.21个百分点;应收账款较上年末增加13.12%,占公司总资产比重上升2.71个百分点;在建工程较上年末增加36.91%,占公司总资产比重上升1.82个百分点;交易性金融资产较上年末减少22.96%,占公司总资产比重下降1.36个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年三季度末,公司长期借款较上年末减少6.43%,占公司总资产比重下降2.04个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少17.37%,占公司总资产比重下降1.58个百分点;应付债券较上年末增加33.33%,占公司总资产比重上升1.05个百分点;应付账款较上年末增加25.99%,占公司总资产比重上升1.01个百分点。
在偿债能力方面,公司2023年三季度末资产负债率为51.31%,相比上年末下降1.88个百分点;有息资产负债率为39.26%,相比上年末下降3.44个百分点。
2023年前三季度,公司流动比率为2.32,速动比率为2.21。
三季报显示,2023年三季度末公司十大流通*中,新进*为中节能资本控股有限公司,取代了上半年末的深圳市中节投华禹投资有限公司。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、中信证券股份有限公司、华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金持股有所上升。
*名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
---|---|---|---|
中国节能环保集团有限公司 | 94018.31 | 24.050356 | 不变 |
中节能资本控股有限公司 | 10312.53 | 2.637996 | 新进 |
香港中央结算有限公司 | 9140.21 | 2.338112 | 0.27 |
重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司 | 9020 | 2.307361 | 不变 |
中信证券股份有限公司 | 3828.11 | 0.979249 | 0.06 |
华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金 | 3217.98 | 0.823176 | 0.02 |
重庆太极实业(集团)股份有限公司 | 2972.5 | 0.76038 | 不变 |
常州东方锦鸿建设发展有限公司 | 2960.73 | 0.757371 | 不变 |
中新互联互通投资基金管理有限公司-重庆吉曜私募股权投资基金合伙企业(有限合伙) | 2707.67 | 0.692636 | 不变 |
天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金 | 2551.41 | 0.652663 | 0.01 |
筹码集中度方面,截至2023年三季度末,公司*总户数为20.29万户,较上半年末下降了5810户,降幅2.78%;户均持股市值由上半年末的12.70万元下降至11.15万元,降幅为12.20%。
指标注解:
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。