在最一开始的时候，财富君不能免俗地提醒大家——年金险不是保险配置的必选项，请大家量力而为按需配置。提醒完大家以后，我们可以慢慢来分析一下年金险的正确打开方式了。

我们抛开什么是年金险这种基础问题不论，直接进入主题——产品特性。总结下来看，年金险主要具备以下3个特点：

1. “保生”提供稳定的现金流：年金险的期限可以是确定的，也可以是不确定的。但均是以被保人的生存为给付条件，这就意味着拥有了与生命等长的现金流。
2. 约等于零风险：国家有明确的法律规定来保证所有年金产品的最终给付，不仅有责任准备金保底，还有保险公司间的责任准备金储备制度进行保障。
3. 所有利益均100%确定：年金险具有与固收类产品同样的收益属性，只要合同中签署好的收益/利益是可以100%保证的。

基于年金险的以上3个特点，我们可以简单粗暴地把年金险归类为具有保险属性的固收类投资理财产品。相较于市场上现存或曾经出现过的产品（银行理财产品、P2P产品），年金险的收益不一定比这些产品高，但收益是固定且有保证的。

坦白来说，年金险作为一个推出多年的金融产品，其本身的产品体系还算比较完善。而我们通常说的“坑”往往来自于某些不专业，或缺乏职业道德的保险经纪人那里。因此，我们就要武装好自己，尽量让自己不落入别人挖好的“坑”。

首先，在配置年金险的时候需要先考虑这个产品能否满足需求。说白了就是，你觉得这种跟银行存款没有区别的理财您需不需要买。从年金险的收益计算方法来看，虽然复利是可以让您在持有时间足够长以后有远高于存款的收益，但是您需要可以活的那么久并且没有其他更好的理财产品选择。当我们横向比较年金险的时候发现，年金险就是一种低风险、低收益且流动性差的产品。这样的产品对于大多数普通投资者来说并不香，但对于那些闲钱比较多且需要这类型产品的人来说还是比较香的。

其次，大多数保险经纪在推销年金险的时候会突出“强制储蓄”这一特点。咱们先不说谁也不能预期未来会发生什么急用钱的情况，就说市场上有多少产品同样具备“强制储蓄”的功能。单就保险产品来说就有与其长期处于抗衡状态的寿险产品。大家可以捋一捋思路，“强制储蓄”本身就不是很成立。如果一个人还需要通过一个理财产品来存钱的话，那还不如把钱上交给父母呢。

最后，我们再看看所谓“财富自由，安享晚年”的噱头。财富君不否认“时间 复利”可以创造出超额收益，但前提是时间需要定一下吧？另外，既然是投资收益，那也应该考虑下本钱吧？我们暂且使用4%的复利和100万本金来计算一下，10年后变为148万，20年后变为219万，40年后变为480万。看着诱人吗？如果诱人的话，请问您有100万本金且可以从购买产品那一天开始持续活40年吗？现实就是这么的残酷，“有钱有闲”并不是所有人都能有的状态。

如果要知道哪种年金险更划算，我们需要知道都有哪些类型的年金险。从下面的图片可以看出，年金险主要有5种不同类型。其中我们最常见的类型就是普通型年金险，而曾经比较辉煌的是投资连接型年金险。除此之外，市场对于分红型年金险的抱怨是最多的，其次就是万能型年金险。

就以上几种类型的年金险来说，我们不需要被领取金额、现金价值、分红收益、万能账户等等眼花缭乱的操作乱了心神，我们就只关注这个产品的内部收益率（IRR）就可以了。其计算方式也相对比较简单，你只需要搞清楚3个多就可以了。

1. 交多少钱：无论年金险的缴费方式如何，你就只看自己交出去的总费用。
2. 存多久：只需要关注最终保险责任结束时你的钱在里面的时长是多久。
3. （保证）可领取多少钱：忽略所有最高收益、分红、费用免除等“花言巧语”，只看合同规定确保能拿到的钱。

下面这个例子会更直观一点，某年金产品每年交10万，需要交3年。然后自第5年开始领钱，前2年每年领3万，从第7年开始每年领2万，一直领到第19年，第20年一次性取出5万元后保险责任结束。请使用Excel表格进行计算，里面已经内置好IRR的计算公式。从下表可以看出，最终的回报仅有1.84%。对比一下2019年的国内通胀率2.9%，余额宝的7日年化收益是2.4%。

综上所述，哪种年金险更划算主要是看IRR的。如果你已经知道了年金险的正确打开方式的话，那么你可能需要进一步了解下年金险的真正价值。