从宏观上讲，供应链金融产生的背景是融资的结构性分化。

对银行来说，大企业的资质好，偿还能力强，许多银行都竞争大企业的业务，银行的盈利空间有限。

对企业来说，大企业授信容易，可能会过度负债。而中小企业经营时间短、财务信息披露程度不足，很难提供合格的抵押品，总体来看资质不足，难以获得银行授信。

所以，从整体上来看，大企业授信过度，产能过剩，中小企业缺少融资，发展艰难。这种模式对银行、企业和全社会的效益来说都有一定弊端。

有没有一种更好的方法来帮助中小企业融资，同时银行不承受太高的风险？这就是供应链金融产生的背景。

从中观上讲，供应链金融的本质就是利用供应链上企业之间的债权、物权进行融资。

一个完整的供应链，其中的企业包括供应商、生产商、分销商、零售商和消费者。

如果这些企业之间的资金流和物流之间的流动存在一些时差，或者交货后资金延期支付的应收账款，或者交货之前就要求支付的预付账款，因为核心企业总是议价能力比较强，其上下游的中小企业可能会存在回款滞后的问题，核心企业越强，这笔交易越优质，但是同时核心企业延迟支付的时间可能就越长。

这种矛盾让中小企业一方面努力争取核心企业的业务，另一方面又存在比较大的资金融通困难，比如需要现金发工资、缴税等，所以在核心企业延期支付的过程中就需要融资。

利用这种因为货物和资金交割不同时产生的供应链上的债权、存货等资产进行融资的方法就是供应链金融。

供应链金融广义上的概念是借助供应链上核心企业的信用，帮助中小企业进行融资，主要的方式包括两种：向银行借贷形成供应链金融贷，通过券商发行的供应链金融ABS。一般狭义的供应链金融专指供应链金融贷。

这是两种融资方式，但是根本上存在很多相同点，也是一些小企业进行融资的两种选择。

但是现实中，出于风险考虑，也不是所有供应链都能用这种方法融资，供应链金融适用于什么情况呢？

一是，有优质核心企业，这是银行等金融机构对企业融资资质的最重要参考，因为供应链金融的本质是其他非核心企业共享优质核心企业的信用，所以如果没有足够优质的核心企业以及其所能提供的信用，那么其他企业共享信用也就无从谈起。

二是，核心企业的上下游分散。

三是，供应链产品标准化程度高，需求、价格都相对稳定。

从这些特征来看，目前供应链金融发展较好的行业主要是重工业的石油化工、煤炭、电力、有色金属、钢铁、机械和水泥等，以及技术壁垒比较高的家电、汽车、水泥和食品等。目前随着技术的发展供应链向很多轻工业部门渗透，包括计算机通信、医药和零售等。

从2017中国供应链金融调研报告来看，涉足物流企业的供应链金融服务公司相对数量较多，其次为大宗商品，包括钢铁、有色及农产品等，第三位零售，第四、五位是供应链金融的传统优势领域：汽车及电子电器。

银行在供应链金融中可以参与的主要有两个方面：一是发放供应链金融贷款，二是提供供应链金融ABS中的Pre-ABS资金。

一、供应链金融贷

传统的供应链金融贷是以债权和物权作为贷款的基本信用保证，所以主要可以分为两种，以债权为基础的应收账款类、预付账款信用贷款，和以物权为基础的库存类。

（一）供应链金融贷的类型和基本流程

1、以信用贷款为核心的供应链金融贷

以信用贷款为核心的供应链金融贷包括应收账款、预付账款两大类。

供应链金融本质上是供应链中资金流和物流存在时间差造成的，当下游向上游下达订单、接收货物和支付货款之间存在时间差的时候，就形成应付账款类融资，此时就需要核心企业作为担保帮助上游供货商融资，用钱的是上游供应商。

当下游企业接收货物、完成销售和支付货款之间存在时间差的时候就形成预付账款融资。这时候就需要核心企业帮助下游经销商融资用来支付自己的货款，用钱的是核心企业自己。

从这个意义上来看，核心企业更倾向于从事预付款项类的供应链金融贷，因为预付账款类的贷款是自己用，改善核心企业自己的财务报表，加快资金回笼。