近期，湖南郴州一名张女士在一款名为soul的软件与一个陌生人发生了“灵魂碰撞”，对方以亲戚在香港金融公司做管理、知晓系统漏洞为由，邀请张女士参与投资。最终，张女士先后被诈骗17万元。

　　一个月前，Soul终止在美上市计划，随后在港交所披露了港股上市的招股书。

　　2015年，张璐创立了成立上海任意门科技有限公司，随后推出一款基于虚拟社交的移动应用程序——Soul。

　　Soul被誉为“灵魂社交”，即让不同人士于虚拟空间使用虚拟身份及通过不同强大、开放式及游戏化的互动途径进行社交及链接。

　　招股书披露，在中国开放式移动社交网络中，手机上APP的日均启动次数、每名用户日均发送私人讯的数量，以及私聊功能，Soul都是最多的。

　　但在交友上“心灵感应”的Soul，还有为营销疯狂烧钱、软色情信息充斥、*猪盘频现，乃至为干掉竞争对手不惜触犯法律的B面，这是Soul无法回避的硬伤。

　　充值的山东少年

　　今年4月份，山东市民刘女士发现一直在家上网课的孩子经常使用soul，并且还在平台充值，刘女士从手机里发现了不少涉黄的色情内容，为此恼怒不已。

　　记者注册账号并充值后获得和女性聊天的机会，对方发来跳动性极强的话语，在索要红包后更发来色情小视频。在记者举报后，账号被Soul封禁。

　　充值的山东小孩身后，Soul已经拥有超过170万的付费用户。

　　招股书披露，2020年Soul平均日活590万，平均月活2080万；2021年平均日活930万，平均月活3160万；日活年增长51.6%，月活年增长55.8%。

　　2021年，Soul三个月用户留存率79.1%，付费用户170万，贴文回复率超91%，每个日活跃用户每天在Soul上花费45.3分钟。

　　随着用户增长，Soul近三年的收入也在暴增，2019年-2021年营收分别是7070.7万元、4.98亿元、12.8亿元。

　　这里面包含了很多增值服务以变现。如品牌可于app投放广告，并提供用户专享优惠或与Soul相关的限量版产品等。

　　给付费会员更多特权，比如提高匹配概率，了解欲私聊者更多的个人信息，按照Soul的说法是“给用户提供增值服务，如虚拟物品及会员特权等”。

　　2019年、2020年及2021年，Soul月均付费用户数目分别为2.689万名、9.293万名及170万名，对应地，每名付费用户的月均收入分别为人民币21.9元、人民币43.5元及人民币60.5元。

　　2021年第一季度开始，Soul还通过好物商城业务获得收入，即让Souler互相发送实体礼物。招股书说，凭借庞大且忠诚的用户群、用户的积极性，Soul会拥有强大的变现潜力。

　　但Soul推出至今，就没有盈利过，2019年-2021年分别亏损3.53亿、5.79亿和13.24亿，三年累计亏损近23亿。

　　最大的亏损窟窿，来自疯狂烧钱营销推广。相较2019年-2021年的收入和亏损，Soul的销售及营销开支分别是2.044亿、6.215亿、15.129亿，超过一年的收入。