总结一下:
1、7月以来成立的摊余成本法债基均获火热认购,首募规模皆超75亿元。与此同时,多家公募正快马加鞭布局该类产品,一日之内多达10只基金密集上架。
2、所谓摊余成本法,是指标的资产以买入成本列示,按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。
3、目前,基金估值方法主要有市值法和摊余成本法两种。
市值法:估值的计算需考虑近期的市场成交价格、企业自身的信用资质等多方面因素,可以及时地反映市场波动对产品净值的影响,但估值价格可能不公允,导致盈亏不准确,对于投资者的风险承担能力也较高。
摊余成本法:净值波动相对小,比较适合风险偏好低的投资者。
4、摊余成本法的优劣势:
l 优势
①预期收益稳定,估值波动较小
②免征所得税
③较低的费率
④高杠杆可能带来的相对高收益
l 劣势
追求稳定收益的同时,也牺牲了部分波动带来的收益。
5、Wind 数据显示,今年上半年一共有32只摊余成本法定开债基获批,在不考虑新增获批的情况下下半年至少有24只摊余成本法定开债基将会发行建仓。
内容来源:飞笛科技