那么就用实际数据告诉你们什么是市场利率与官定利率的区别，请看下图：

2005年，国寿第一款万能账户—国寿瑞安两全万能型账户问世，当时利率是3.3%，到目前已经14年了，期间最高在08年冲到了6%，目前19年10月3.7%。最近8年基本稳定在4%左右，这跟最近8年国寿实际平均投资收益率4.3%是契合的。

而我们再来看看官定利率的典型代表——国寿庆典版账户自18年年底问世至今一直稳定5.3%，雷打不动。期间国寿经历了18年年底投资亏损到今年上半年投资大赚，居然丝毫不受影响，实在是匪夷所思。

为何得玩套路

因为人性都是短视的，绝少看长远。但保司很难保证能长期给我们超过5%的结算利率。而且行业规定也是默许这么做。

万能账户的计算利率最根本与其投资收益有关，下表是数据君从和讯网查到的2011年至2018年寿险公司平均的投资收益率：

过山车的感觉，2018年整体投资回报只有3.33%。说实话这是支撑不起常年5%的。

但是保司新产品还得卖啊，每年标保任务得完成啊，如逆水行舟，不进则退。怎么办，那就只能“牺牲掉”之前已经买过账户的老客户，推陈出新，发售新的账户，并标个高的官定利率，反正能起码玩5年高利率套路。

5年后，当保司实际经营收益支撑不起5%利率时，难道还打肿脸撑胖子吗？降为市场利率吧。

5年就是一个蓄水池！前5年就是官定利率，温水煮青蛙，客户也慢慢适应了水温，5年后，一但业绩撑不起5%时，只能放到另一个水池里，客户已经出不来了，只能持有，否则退保损失很大。

下面是数据君摘取的《万能保险精算规定》的部分内容，其中明确规定保司应当如何如何，却也只是应当，非必须。应当能够提供资产价值、对应的账户价值、结算利率、资产负债等信息，不过我们除了能看到每月的结算利率和账户价值外，我们并不清楚实际万能的投资范围、投资盈亏、具体的投资回报率等，一切都是保司说的算。多少结算利率全凭良心，反正只要不低于最低保证就行。

没有约束力的规定基本靠觉悟，觉悟这种东西本身就是迷！