武当杂役云飞扬（徐少强 饰）为武当掌门青松（王戎 饰）之私生子，限于门规，不能相认，青松只得将其隐藏身份并暗中蒙面传授云飞扬武功。二十年前的雁荡一战、十年前沙壶口一战武当青松皆败于无敌门主独孤无敌（万梓良 饰）

观日峰青松又败于独孤无敌，但是无敌忌惮青松师兄燕冲天的“天蚕功”，只得期以两年后与青松相约再战。两年后，青松收傅玉书（刘永 饰）为徒，怎知傅为逍遥谷主天帝之孙，入武当只为报仇及偷学绝艺“天蚕功”。

傅使计刺*了青松，嫁祸给云飞扬，并接任了掌门之位。云飞扬因此而被人追*，幸得独孤无敌的女儿独孤凤（杨菁菁 饰）出手相救，后带往见其母沈曼君，云飞扬得知原来当年青松与独孤战败受伤之后被沈夫人所救，与醉后的沈夫人有一夜夫妻之实，独孤凤便是云飞扬同父异母之妹。

独孤无敌见了云飞扬大怒，为报受辱之仇将云一身武艺全废！沈曼君母女拼死将不省人事的云救出，待云醒后，沈夫人传授给云“天蚕功”的手抄本。辅以三阴汇阳云飞扬最后练成“天蚕功”，云飞扬返回武当清理门户，云飞扬为父报仇之后，决定浪尽天涯，四海为家，而他倾心之人伦婉儿亦愿终身相随...

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