一位男子不小心将父亲的骨灰坛跌入万丈深渊，不料却惊醒了沉睡的上古金龙。突然，风云变色，雷电交加，大山被劈开，金龙咆哮着破洞而出，将骨灰坛吞进了嘴里，旋即又迅速飞回了大山。这座山就是传说中的龙穴，只有找到它，子孙后代才能成为帝王。

陈员外花费重金寻找龙穴多年，但却被别人抢先了。如今龙嘴已合，陈员外非常生气，于是他看到了悬崖上的男子，并命令管家将他抓来。男子名叫朱七，是老爷家的佃农。而朱七，正是朱元璋的父亲，竟然敢抢夺他陈家的龙穴，陈员外决定处死他。

道长突然拦住了他，提出只要将女儿嫁给他，他的外孙也可以成为帝王。于是，陈员外当天就让朱七入赘陈家，但女儿已经怀上了别人的孩子。朱七也有了心仪的女子，就是陈家的丫鬟燕娘。然而，朱七是为了陈家才勉强让两人成婚的。

陈员外本想让女儿打掉孩子，但道长又拦住了他，说只要小姐和朱七还是夫妻，那么肚中的孩子是不是他的种？不管怎样，他都是真命天子。七个月后，小姐生下了孩子，天空霞光万丈，一条金龙盘旋在房屋上空，随后金龙跃下，伴随着一声啼哭，孩子出生了，他就是陈友谅。自出生以来，这个孩子一直在哭，他的祖母感到奇怪，于是拿出钢针说要想让孩子命好，就得给他穿耳洞。于是，她在孩子的耳垂上穿了一个洞。

然而，突然间，天空中的金龙变成了青色，天色也跟着变暗了。道长和陈员外感到奇怪，这时，夫人抱着孩子出现了。道长突然问孩子为什么不哭？得知老太太给孩子穿了一个耳洞。道长非常惊讶，这个孩子是集天下富贵于一身的人，哭声越大，将来的成就就越大。但是，这个耳洞一穿，五爪金龙就变成了四爪孽龙，虽然将来可以称王，但却不能成为皇帝了。